一、单选题
1、宏观经济均衡指的是（ ）。
A 意愿总需求小于意愿总供给的GDP水平
B 意愿总需求等于意愿总供给的GDP水平
C 意愿总需求大于意愿总供给的GDP水平
D 意愿总需求与意愿总共给的GDP水平没有关系
答案解析：
本题考查宏观经济均衡的基本内容。
宏观经济均衡就是达到意愿总需求等于意愿总供给的GDP水平。在均衡时，意愿的消费（C），政府支出（G），投资（Ⅰ）和净出口（X）的总量正好等于在当前价格水平下企业愿意出售的总量。
故本题选B选项。
2、资本资产定价模型的假设不包括（ ）。
A 投资者对证券的收益、风险及证券间的相关性具有完全相同的预期
B 证券交易佣金为一定值
C 资本市场没有摩擦
D 投资者都依据期望收益和标准差选择最优证券组合
答案解析：
本题考查资本资产定价模型的假设条件。
资本资产定价模型的假设条件包括：
（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合，D选项不符合题意。
（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期，A选项不符合题意。
（3）资本市场没有摩擦，C选项不符合题意。
B选项符合题意，证券交易佣金为一定值不属于资本资产定价模型的假设条件。
故本题选B选项。
3、宏观经济分析的总量分析主要是一种（ ）。
A 动态分析
B 指标分析
C 局部分析
D 静态分析
答案解析：
本题考查总量分析法的基本内容。
总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。
总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，总量分析也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。
故本题选A选项。
4、在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。
A 生产者多
B 一个企业能有效影响其他企业的行为
C 产品差别
D 产品同种
答案解析：
本题考查垄断竞争市场中造成竞争的原因。
垄断竞争市场中存在大量企业，但是没有一个企业能够有效地影响其它企业的行为。在市场结构中，造成垄断的主要原因在于产品差别，造成竞争的原因在于产品同种，即产品之间的可替代性。
D选项符合题意，故本题选D选项。
5、如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。
A 弱式有效市场
B 半弱式有效市场
C 强式有效市场
D 半强式有效市场
答案解析：
本题考查市场有效性的信息类型。
尤金▪法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。
A选项错误，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上以一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。
B选项错误，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。
C选项错误，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
D选项正确，在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。
故本题选D选项。
6、面额为100元的贴现债券，期限为274天，到期收益率为7%，持有天数为123天，求转让价格为（ ）。
A 100
B 98
C 89
D 97
答案解析：
本题考查债券转让价格的计算。
债券转让价格是指已在发行市场上发行，但尚未到偿还期限的债券在二级市场上不同投资人之间买卖、转让的价格，即在市场上的交易价格。
贴现债券的转让价格计算公式为：
，则该贴现债券的转让价格为
故本题选D选项。
7、某公司想运用沪深300股票指数期货合约来对冲价值1000万元的股票组合，假设股指期货价格为3800点，该组合的β值为1.3，应卖出的股指期货合约数目为（ ）。
A 13
B 11
C 9
D 17
答案解析：
本题考查期货合约份数的计算。
套期保值时需要买入或卖出的股指期货合约的数量，即
。式中，单位期货合约价值=期货指数点×合约乘数 。本题中，β=1.3，期货指数点=300，合约乘数=3800，现货总价值=10000000，则应卖出的股指期货合约数目：合约份数=1.3×10000000÷（3800×300）≈11。
故本题选B选项。
8、某可转换债券的发行日期是2008年7月1日，面值是1000元，息票率是12%，市场价格是1170元。每只债券可以转换成30只普通股，每股的交易价格是25元，这只债券的当期收益率是（ ）。
A 58.3%
B 8.78%
C 10.26%
D 16.58%
答案解析：
本题考查当期收益率的计算。
当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。其计算公式为：
。式中，Y为当期收益率，C为每年利息收益，P为债券价格。依据题意，C=12%×1000=120，P=1170，则
。
故本题选C选项。
9、某人拟存入银行一笔资金准备3年后使用，3年后其所有资金总额为15000元，假定利率为10%，在复利计算的情况下，当前需存入银行的资金为（ ）元。
A 10928.2
B 11269.7
C 11538.5
D 19965
答案解析：
本题考查复利现值的计算。
复利现值的计算公式为：
，式中，FV为终值，PV为本金，i为每期利率，n为期数。依据题意，FV=15000，i=10%，n=3，当前需存入银行的资金PV=
故本题选B选项。
10、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）。
A 美式期权
B 欧式期权
C 认购期权
D 认沽期权
答案解析：
本题考查欧式期权的含义。
A选项不符合题意，美式期权是指期权买方在期权到期日前（含到期日）的任意交易日行使权利的期权。
B选项符合题意，欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。
C选项不符合题意，认购期权，又称买权或看涨期权，是指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定价格（也称“敲定价格”或“行权价格”）买入一定数量基础金融工具的权利。
D选项不符合题意，认沽期权，又称卖权或看跌期权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。
故本题选B选项。
11、弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）。
A 成交量
B 财务信息
C 内幕信息
D 公司管理状况
答案解析：
本题考查弱式有效市场的基本内容。
在弱式有效市场中，证券价格充分反映历史上一系列交易价格和交易量所隐含的信息，即历史信息，投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。
A选项符合题意，成交量属于历史信息，在弱式有效市场，证券价格可以反映出成交量所隐含的信息。
B、D选项不符合题意，财务信息和公司管理状况若披露属于公开信息，在半强势有效市场，证券当前价格完全反映所有公开信息 。
C选项不符合题意，内幕信息，是指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，在强势有效市场，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
故本题选A选项。
12、下列属于商业银行资产负债表中负债项目的是（ ）。
A 拆入资金
B 应收利息
C 长期股权投资
D 存放中央银行款项
答案解析：
本题考查资产负债表的基本内容。
商业银行资产负债表是指银行在某一特定日期的财务状况。
A选项符合题意，负债项目包括：向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融负债、应付福利费、吸收存款、应付利息、应交税费、预计负债、应付债券、其他负债等。
B、C、D选项不符合题意，应收利息、长期股权投资和存放中央银行款项属于资产项目。
故本题选A选项。
13、套期保值者的目的是（ ）。
A 规避期货价格风险
B 规避现货价格风险
C 追求流动性
D 追求高收益
答案解析：
本题考查套期保值者的目的。
套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为，是指与现货市场相关的经营者或交易者在现货市场上买进或卖出一定数量的现货品种的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数值相当但方向相反的期货合约，以期在未来某一时间，通过同时将现货和期货市场上的头寸平仓后，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的。
故本题选B选项。
14、投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益率又被称为（ ）
A 当期收益率
B 必要收益率
C 内部收益率
D 到期收益率
答案解析：
本题考查债券收益率的基本内容。
A选项错误，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。
B选项正确，投资者对债券要求的最低回报率，又称必要收益率，其计算公式为：债券必要收益率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价。
C选项错误，内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。
D选项错误，债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。
故本题选B选项。
15、下列对统计推断的参数估计描述有误的是（ ）。
A 通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计
B 参数估计有两种基本形式，点估计和区间估计
C 通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准
D 点估计和区间估计都体现了估计的精度
答案解析：
本题考查参数估计的基本内容。
参数估计就是根据样本统计量去估计相应总体的参数。参数估计的形式有两种：
（1）点估计，其优良性评判准则常用无偏性和有效性；
（2）区间估计。
A、B、C选项描述正确，D选项描述错误，点估计仅仅给出未知参数的一个具体估计值，没有给出估计的精度，而区间估计却体现了估计的精度。
故本题选D选项。
16、在企业的盈利能力分析中，下列说法不正确的是（ ）。
A 营业净利率是盈利能力分析的一个指标
B 盈利能力就是公司赚取利润的能力
C 一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况
D 非正常的营业状况会给公司带来损失，说明公司的盈利能力差
答案解析：
本题考查盈利能力分析。
A选项说法正确，反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。
B、C选项说法正确，盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力只涉及正常的营业状况。
D选项说法错误，非正常的营业状况会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，不能说明公司的盈利能力差。
故本题选D选项。
17、以下属于融资租赁特点的是（ ）。
A 租入的固定资产并不作为固定资产入账
B 相应的租赁费作为当期的费用处理
C 由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有
D 租赁期满，资产的所有权不发生转移
答案解析：
本题考查融资租赁的相关内容。
A、B选项错误，在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。
C选项正确，融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。
D选项错误，租赁期满，资产的所有权发生转移。
故本题选C选项。
18、一种五年到期，息票利率为10%，目前到期收益率为8%的债券，如果利率不变，一年后债券价格将（ ）。
A 上升
B 下降
C 不变
D 不能确定
答案解析：
本题考查债券溢价发行的相关内容。
本题中，该债券的息票利率为10%，期收益率为8%，息票率高于到期收益率的债券，必然溢价出售，溢价出售的债券价格随着到期日临近不断下降，但高于面值。
故本题选B选项。
19、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。
A 速动比率
B 已获利息倍数
C 有形资产净值债务率
D 资产负债率
答案解析：
本题考查长期偿债能力的财务指标。
B、C、D选项不符合题意，长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。
A选项符合题意，速动比率反映的是变现能力，不反映企业偿付长期债务能力。
故本题选A选项。
20、当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为（ ）元。
A 1000
B 3000
C 5000
D 8000
答案解析：
本题考查合约乘数的相关计算。
沪深300指数期货合约的乘数为每点300元，当沪深300指数下跌10点时，其实际价格波动=合约乘数×指数波动=10×300=3000（元）。
故本题选B选项。
21、以下不属于缺口的是（ ）。
A 消耗性缺口
B 普通缺口
C 持续性缺口
D 坚持缺口
答案解析：
本题考查缺口的分类。
缺口，又称跳空，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域，属于形态的一种。有关的技术分析著作常将缺口划分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种形态。
坚持缺口不属于缺口，故本题选D选项。
22、在股票现金流贴现模型中，可变增长模型中的"可变"是指（ ）
A 股票的投资回报率是可变的
B 股票的内部收益率是可变的
C 股息的增长率是变化的
D 股价的增长率是可变的
答案解析：
本题考查可变增长模型的假设前提。
零增长模型和不变增长模型都对股息的增长率进行了一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的，零增长模型和不变增长模型不能很好地在现实中对股票的价值进行评估，因此引入可变增长类型。即可变增长模型中的可变，是指股息的增长率变化不定。
故本题选C选项。
23、对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。
A 增长型行业
B 周期型行业
C 防守型行业
D 以上都不是
答案解析：
本题考查增长型行业的基本内容。
按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为增长型行业、周期型行业和防守型行业。
A选项符合题意，D选项不符合题意，对于经济周期性波动来说，增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。
B选项不符合题意，周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，并不能套期保值。
C选项不符合题意，防守型行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定，也无法进行套期保值。
故本题选A选项。
24、在物价可自由浮动条件下，货币供应量过多，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀称为（ ）通货膨胀。
A 成本推动型
B 开放型
C 结构型
D 抑制型
答案解析：
本题考查通货膨胀率的概念。
A选项不符合题意，成本推动通货膨胀，又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。
B选项符合题意，开放型通货膨胀，也叫公开通货膨胀，即在物价可自由浮动条件下，货币供应量过大，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀。
C选项不符合题意，结构型通货膨胀指物价上涨是在总需求并不过多的情况下，而对某些部门的产品需求过多造成部分产品的价格上涨现象，如钢铁、猪肉、楼市、食用油等。
D选项不符合题意，抑制型通货膨胀是指一国实行物价管制的情况下，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，只表现人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢，又称为隐蔽性通货膨胀。
故本题选B选项。
25、在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（ ）。
A 当前长期利率与短期利率的差额
B 未来某时刻即期利率与当期利率的差额
C 远期利率与即期利率的差额
D 远期利率与未来的预期即期利率的差额
答案解析：
本题考查流动性溢价的含义。
投资者在接受长期债券时就会要求将与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。
D选项符合题意，故本题选D选项。
26、（ ）的大小决定了国债期货与现货之间的套利机会。
A 基差
B 转换因子
C 可交割券价格
D 最便宜可交割券
答案解析：
本题考查国债期货的基差。
国债期货的基差是指经过转换因子调整之后的期货价格与其现货价格之间的差额。在国债期货的交割日，国债期货的价格应该等于最便宜可交割券价格除以对应的转换因子，因此，基差的大小决定了国债期货与现货之间的套利机会。
故本题选A选项。
27、发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（ ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A 1%
B 5%
C 10%
D 3%
答案解析：
本题考查发布证券研究报告的相关规定。
根据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条，发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。
A选项符合题意，故本题选A选项。
28、中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（ ），从而影响货币供应量。
A 商业银行法定准备金
B 商业银超额准备金
C 中央银行再贴现
D 中央银行再货款
答案解析：
本题考查公开市场业务的基本内容。
公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。
当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力。反之，如果商业银行从中央银行买进证券，则情况相反。
B选项符合题意，故本题选B选项。
29、证券投资技术分析主要解决的问题是（ ）。
A 何时买卖某种证券
B 购买证券的数量
C 构造何种类型证券
D 购买何种证券
答案解析：
本题考查证券投资技术分析的应用。
证券投资技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。可见，证券投资技术分析主要解决的问题是何时买卖证券。
故本题选A选项。
30、证券估值是对证券（ ）的评估。
A 价格
B 收益率
C 价值
D 流动性
答案解析：
本题考查证券估值的相关内容。
证券估值是指对证券价值的评估。有价证券的买卖双方根据各自掌握的信息对证券价值分别进行评估，然后才能以双方均接受的价格成交，证券估值是证券交易的前提和基础。
故本题选C选项。
31、短期内必补是（ ）的特征。
A 消耗性缺口
B 突破缺口
C 持续性缺口
D 普通缺口
答案解析：
本题考查普通缺口的特征。
普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱，一般会在3日内回补，这是它的一个明显特征；同时，很少有主动的参与者，成交量很小。普通缺口的这种短期内必补的特征，给投资者短线操作带来了机会。
故本题选D选项。
32、2010年某公司支付每股股息为1.8元，预计在未来日子里该公司的每股股息按每年5%的速度增长，假定必要收益率为11%，则公司股票的价值为（ ）元。
A 40
B 31.5
C 30
D 无法确定
答案解析：
本题考查不变增长模型的计算。
根据不变增长模型，股票的内在价值：
。式中，
，K为必要收益率，g为股息增长率。依据题意，
，则
。
故本题选B选项。
33、2017年3月5日，某年利息为6%，面值为100元，每半年付息一次的1年期债券，上次付息时间为2016年12月31日。如市场净价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（ ）元。
A 97.05
B 97.07
C 98.07
D 98.05
答案解析：
本题考查短期债券利息的计算。
根据题意，利息累积天数按实际天数（按ACT/180）计算。
累计天数（算头不算尾）：31天（1月）＋28天（2月）＋4天（3月）＝63（天）；
累计利息：100×6% ÷2×63/180＝1.05（元）；
所以，实际支付价格96＋1.05＝97.05（元）。
故本题选A选项。
34、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，其主要原因是（ ）。
A 机构用力
B 持有成本
C 心理因素
D 筹码分布
答案解析：
本题考查支撑线和压力线的基本内容。
支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素在起着主导作用。
故本题选C选项。
35、一般情况下，当期权为（ ）时，期权的时间价值为最大。
A 极度实值
B 极度虚值
C 平值
D 实值
答案解析：
本题考查期权的时间价值。
当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看涨和看跌期权，时间价值还可能小于0；而当期权正好处于平值状态时，时间价值达到最大。
故本题选C选项。
36、标准普尔公司定义为（ ）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金，但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A BB
B BBB
C A
D AA
答案解析：
本题考查债券评级的基本内容。
标准普尔公司将债券等级分为九级：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
A选项不符合题意，BB级表示债券本息的支付能力有限，具有一定的投资风险。
B选项符合题意，BBB级表示有足够的还本付息能力，但经济条件或环境的不利变化可能导致偿付能力的削弱。
C选项不符合题意，A级表示有较强的还本付息能力，但可能受环境和经济条件的不利影响。
D选项不符合题意，AA级表示高级债券，有很强的还本付息能力，但保证程度略低于AAA级、投资风险略大于AAA级。
故本题选B选项。
37、（ ）年，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。
A 2003
B 2004
C 2005
D 2006
答案解析：
本题考查股权分置改革的历程。
2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》。这一正式法律文件的出台，意味着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开的新阶段。
故本题选C选项。
38、在现实经济中，最为少见的市场类型是（ ）。
A 完全竞争
B 不完全竞争
C 寡头垄断
D 完全垄断
答案解析：
本题考查行业的市场结构分析。
A选项符合题意，完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。完全竞争市场有严格的假设，比如完全信息、充分竞争、没有市场障碍等，是一种理论中的市场，在现实经济中，这种市场类型最为少见。
B、C、D选项不符合题意，寡头垄断、完全垄断均属于不完全竞争，或多或少带有一些垄断因素。在现实生活中，不完全竞争市场相比完全竞争更接近现实。
故本题选A选项。
39、场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（ ）。
A 交易的合约是标准化的
B 主要交易品种为期货和期权
C 多为分散市场并以行业自律为主
D 交易以集中撮合竞价为主
答案解析：
本题考查场外市场与场内交易所市场。
A、B、D选项不符合题意，场内交易市场是指各种证券的交易所。其特点为交易的合约是标准化、主要交易品种为期货和期权、交易以集中撮合竞价为主等。
C选项符合题意，场外市场没有集中的统一交易制度和场所，多为分散市场并以行业自律为主。
故本题选C选项。
40、产权比率是（ ）之间的比率。
A 资产总额与股东权益总额
B 资产总额与负债总额
C 负债总额与股东权益总额
D 股东权益总额与资产总额
答案解析：
本题考查产权比率的计算公式。
产权比率，也称债务股权比率，是负债总额与股东权益总额之间的比率。其计算公式为：
。
故本题选C选项。
二、多选题
41、我国证券分析师自律组织的任务包括（ ）。Ⅰ.制定证券分析师执业道德规范Ⅱ.制定证券投资咨询行业自律性公约Ⅲ.制定证券分析师执业行为准则Ⅳ.制定证券分析师的工资水平
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查我国证券分析师自律组织的任务。
我国的证券分析师自律组织——中国证券业协会证券投资分析师专业委员会，简称SAAC，成立于2000年7月。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，我国的证券分析师自律组织的一个重要任务是制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则和道德规范。
Ⅳ项不符合题意，证券分析师的工资水平由在职的证券公司、证券投资咨询机构制定，而非证券分析师自律组织。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
42、市场价值法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场价值法的说法正确的有（ ）。Ⅰ.市场价值法假设公司股票的价值是某一估价指标乘以比率系数Ⅱ.市场价值法假设从财务角度上看同一行业的公司是大致相同的Ⅲ.用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是税后利润，用税后利润进行估价都可以合理反映目标公司价值Ⅳ.估价指标的选择，关键是要反映企业的经济意义，并且要选择对企业未来价值有影响的指标
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查市场价值法的基本内容。
市场价值法是指按照市场上近期发生的类似资产的交易价来确定被评估资产的价值。
Ⅰ项正确，上市公司股票的市场价格代表了投资者对该公司未来经营业绩和风险的预期。上市公司股票的市场总值，就是用现金流量折现法得出的公司价值。因此，市场价值法假设公司股票的价值是某一估价指标乘以比率系数。
Ⅱ项正确，市场价值法假设从财务角度上看同一行业的公司是大致相同的。在估计目标公司的价值时，先选出一组在业务与财务方面与目标公司类似的公司。通过对这些公司经营历
史、财务状况、成交行情以及未来展望的分析，确定估价指标和比率系数，再用之估计目标公司的价格。
Ⅲ项错误，当用市场价值法对普通公司估价时，最常用的估价指标是税后利润。但对某些特殊行业的公司，用税后利润并不能合理反映目标公司的价值。例如，炼钢厂等重工业企业是夕阳产业，盈利情况不佳，一般用有形资产的账面价值作为估价指标。
Ⅳ项正确，估价指标的选择，关键是要反映企业的经济意义，并且要选择对企业未来价值有影响的指标。而在计算比率系数时，要注意它在各样本公司中的稳定性。该系数越稳定，则估价结果越可靠。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
43、如果（ ），我们称基差的变化为"走强"。Ⅰ.基差为正且数值越来越大Ⅱ.基差从负值变为正值Ⅲ.基差从正值变为负值Ⅳ.基差为负值且绝对数值越来越小
A Ⅰ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查基差走强的情形。
基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，基差走强的情形包括：
（1）基差为正且数值越来越大；
（2）基差为负且绝对值越来越小；
（3）基差由负转正。
Ⅲ项错误，基差从正值变为负值为基差走弱。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
44、下列说法错误的是（ ）。Ⅰ.历史资料研究法的优点是囿于现有资料，能主动提出问题和解决问题Ⅱ.历史资料研究法的缺点是不能省力、省时并节约费用Ⅲ.历史资料的来源包括政府部门和专业研究机构Ⅳ.历史资料研究法是对历史资料的深入研究，并依照一般规律对未来进行预测
A Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查历史资料研究法的基本内容。
Ⅰ、Ⅱ项说法错误，历史资料研究法的优点为省时、省力并节省费用；其缺点为只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。
Ⅲ项说法正确，历史资料的来源包括：政府部门、专业研究机构、行业协会和其他自律组织、高等院校、相关企业和公司、专业媒介（书籍和报纸杂志等）和其他机构。
Ⅳ项说法正确，历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选B选项。
45、所谓“吉尔德定律”，即（ ）。Ⅰ.未来25年，主干网的带宽每12个月增加三倍Ⅱ.未来25年，主干网的带宽每12个月增加两倍Ⅲ.未来25年，主干网的速度每6个月增加一倍Ⅳ.未来25年，主干网的带宽每6个月增加一倍
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查吉尔德定律的含义。
吉尔德定律，是指在未来25年，主干网的带宽（并非速度）将每6个月增加1倍。每12个月变为原来的4倍，即增加三倍。
Ⅰ、Ⅳ项正确，Ⅱ、Ⅲ项错误，故本题选B选项。
46、中央银行的货币政策影响股票价格的具体表现是（ ）。Ⅰ.从紧的货币政策导致股价上涨Ⅱ.宽松的货币政策导致股价下跌Ⅲ.从紧的货币政策导致股价下跌Ⅳ.宽松的货币政策导致股价上涨
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查货币政策对股价的影响。
通常，将货币政策的运作分为从紧的货币政策和宽松的货币政策。
Ⅰ项错误，Ⅲ项正确，从紧的货币政策的主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。央行采取从紧的货币政策，全社会的货币供给减少，对股票的需求减少，会引起股价下跌。利率上升，同一股票的内在投资价值下降，从而导致股票价格下跌。即从紧的货币政策导致股价下跌。
Ⅱ项错误，Ⅳ项正确，宽松的货币政策的主要政策手段是：增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制。与从紧的货币政策相反，宽松的货币政策导致股价上涨。
综上所述，Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
47、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。Ⅰ.市场预期理论Ⅱ.流动性偏好理论Ⅲ.市场分割理论Ⅳ.偿还期限理论
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查利率期限结构理论。
对于利率期限结构的研究目前主要有三种流派，大致可以归纳为市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论，排除Ⅳ项。
市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，Ⅲ项不符合题意。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A选项。
48、下列关于时间序列模型，说法正确的是（ ）。Ⅰ.非平稳时间序列的均值为常数Ⅱ.平稳时间序列的均值为常数Ⅲ.非平稳时间序列自协方差函数与起点有关Ⅳ.平稳时间序列自协方差函数与起点有关
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查时间序列模型的相关内容。
非平稳时间序列模型的特点包括：
（1）不具有特定的长期均值，也即均值不为常数，Ⅰ项错误。
（2）方差和自协方差不具有时间不变性，也即非平稳时间序列自协方差函数与起点有关，Ⅲ项正确。
（3）理论上，序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减。
Ⅱ项正确，Ⅳ项错误，与非平稳时间序列相反，平稳时间序列的均值为常数，自协方差函数与起点无关。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。
49、下列关于弹性的表达中，正确的有（ ）。Ⅰ.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度Ⅱ.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量Ⅲ.收入弹性描述的是收入与价格的关系Ⅳ.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
A Ⅰ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查弹性的的相本内容。
Ⅰ项正确，需求的价格弹性，简称需求弹性，表示在一定时期内，一种商品的需求量变动对该商品价格变动的反映程度。
Ⅱ项错误，需求价格弹性的公式为：
。即需求价格弹性等于需求的变动率（或变动的百分比，并非变动量）除以价格的变动率（或变动的百分比，并非变动量）。
Ⅲ项错误，Ⅳ项正确，收入弹性是指在价格和其他因素不变的条件下，由于消费者的收入变化所引起的需求数量发生变化的程度大小。也即收入弹性描述的是收入与需求量的关系。
综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
50、套利一般需要在两个相关性较强的合约间进行，这是因为（ ）。Ⅰ.相关性较弱的合约，当差价缩小到一定的程度会恢复到原有的均衡水平，这样才有套利的基础Ⅱ.相关性较强的合约相当于在两个不同的合约上进行单向投机Ⅲ.只有合约的而相关性较强，其差价才会出现回归Ⅳ.相关性较强的合约，当差价扩大到一定程度会恢复到原有的均衡水平，这样才有套利的基础
A Ⅱ、Ⅳ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查套利的基本原则。
套利的基本原则包括：买卖方向对应原则、买卖数量相等原则、同时建仓原则、同时对冲原则和合约相关性原则。
其中，合约相关性原则是指套利一般要在两个相关性较强的合约间进行，而不是所有的品种（或合约）之间都可以套利。这是因为：只有合约的相关性较强，其价差才会出现回归，亦即差价扩大（或缩小）到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平，这样才有套利的基础，否则，在两个没有相关性的合约上进行的套利，与分别在两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样，Ⅲ、Ⅳ项正确。
Ⅰ项错误，相关性较强（并非较弱）的合约，当差价缩小到一定的程度会恢复到原有的均衡水平，这样才有套利的基础。
Ⅱ项错误，相关性较弱（并非较强）的合约相当于在两个不同的合约上进行单向投机。
综上所述，Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B选项。
51、在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（ ）。Ⅰ.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等Ⅱ.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析Ⅲ.实地调研Ⅳ.编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查进行公司调研时通常遵循的流程。
公司调研的要流程有：
（1）调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析，Ⅱ项正确。
（2）编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等，Ⅰ项正确。
（3）实地调研，包括访谈、考察、笔录，Ⅲ项正确。
（4）编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议。
（5）报告发表，报告发表应当遵循相关的法律法规。
依据第（4）、（5）条，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
52、证券研究报告的基本要素包括（ ）。Ⅰ.宏观经济、行业或上市公司的基本面分析Ⅱ.上市公司盈利预测Ⅲ.估值Ⅳ.法规解读
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查证券研究报告的基本要素。
证券研究报告的基本要素包括：
（1）宏观经济、行业或上市公司的基本面分析；
（2）上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级；
（3）相关信息披露和风险提示。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D选项。
53、下列属于宏观分析有效资料的是（ ）Ⅰ.金融物价统计资料Ⅱ.一般生产统计资料Ⅲ.贸易统计资料Ⅳ.突发性非经济因素
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查宏观经济分析所需信息。
宏观经济分析所需信息包括：
（1）政府的重点经济政策与措施；
（2）一般生产统计资料；
（3）金融物价统计资料；
（4）贸易统计资料；
（5）每年国民收入统计与景气动向；
（6）突发性非经济因素等。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
54、在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（ ）。Ⅰ.农产品Ⅱ.稀有金属矿藏的开采Ⅲ.某些资本技术高度密集型行业Ⅳ.煤气公司等公用事业
A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查完全垄断市场的常见行业。
完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。
Ⅰ项不符合题意，农产品行业生产者众多，生产农产品的企业是价格的接受者，其市场类型较类似于完全竞争。
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
55、通货膨胀对企业的影响表现为通货膨胀之初，（ ）等都有可能刺激股价上涨。Ⅰ.负债效应Ⅱ.存货效应Ⅲ.税收效应Ⅳ.财富效应
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查通货膨胀会对企业产生的微观影响。
通货膨胀会对企业产生的微观影响有：通货膨胀之初，税收效应、负债效应、存货效应和波纹效应等都有可能刺激股价上涨。长期内，严重的通货膨胀必然导致股价下跌。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
56、一般而言，行业的生命周期可分为（ ）。Ⅰ.衰退期Ⅱ.成熟期Ⅲ.成长期Ⅳ.幼稚期
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查行业生命周期的阶段。
每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变，此过程即称为行业的生命周期。行业的生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
57、下列有关K线的表述，正确的有（ ）。Ⅰ.光头阴线中，开盘价与最高价相等Ⅱ.大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势信号Ⅲ.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向Ⅳ.一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查K线的不同形态及应用。
Ⅰ项正确，当开盘价正好与最高价相等时，会出现光头阴线，没有上影线。
Ⅱ项正确，大阳线实体是大幅低开高收的阳线，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在。这种K线说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号。
Ⅲ项正确，十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形。
Ⅳ项正确，一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C选项。
58、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币的有（ ）。Ⅰ.降低法定存款准备金率Ⅱ.卖出有价证券Ⅲ.增加再贴现票据融资Ⅳ.增加外汇储备
A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查货币政策对宏观经济的影响。
Ⅰ项正确，当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金减少，可直接运用的超额准备金增加，可用于贷款和投资的资金增加，货币供应量可能增加。
Ⅱ项错误，中央银行在公开市场上卖出有价证券，使得货币回笼，信贷规模收缩，货币供应量减少。
Ⅲ项正确，当中央银行对商业银行发放货款或再贴现票据时，商业银行在中央银行超额准备金存款增加，货币供应能力增加。
Ⅳ项正确，当中央银行增加外汇储备时，无论外汇来自商业银行或是企业，都会增加商业银行超额准备金，因而信货能力增加，货币供应能力增加。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
59、下列有关储蓄——投资恒等式的说法，正确的有（ ）。Ⅰ.I=SⅡ.I=S＋（T-G）Ⅲ.I=S＋（M-X）Ⅳ.I=S＋（T-G）＋（M-X）
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查储蓄——投资恒等式。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项分别是两部门、三部门和四部门经济中的储蓄——投资恒等式。
故本题选D选项。
60、外汇占款具有两种意义，分别是（ ）。Ⅰ.中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放Ⅱ.中央银行在银行柜台结售汇市场中收购外汇所形成的人民币投放Ⅲ.统一考虑银行柜台市场与银行柜台结售汇市场两个市场的整个银行体系收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放Ⅳ.统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查外汇占款的含义。
外汇占款具有两种含义：
（1）中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放，Ⅰ项正确，Ⅱ项错误。
（2）统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系（包括央行和商业银行）收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放，Ⅲ项错误，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
61、下列各项中，（ ）等因素的存在减弱公司的变现能力。Ⅰ.因争议而未缴纳的税款Ⅱ.售出产品被发现存在安全隐患Ⅲ.面临的讼诉案件败诉的可能性增加Ⅳ.担保责任引起的负债增加
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查公司变现能力减弱的影响因素。
影响公司变现能力减弱的因素包括：
（1）未作记录的或有负债
或有负债是指公司有可能发生的债务，包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案件可能败诉并需赔偿等，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意。
（2）担保责任引起的负债
公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担，Ⅳ项符合题意。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
62、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价为（ ）。Ⅰ.4元/股Ⅱ.不低于9元/股Ⅲ.8元/股Ⅳ.不高于11元/股
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查零增长模型的计算。
由于优先股支付的股息是固定的，可以采用零增长模型。根据零增长模型，股票的内在价值为：
。式中，
为未来每期支付的每股股息，K为必要收益率。依据题意，
，k=2%，则该优先股的内在价值为
，即该优先股的定价应为10元。
只有Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
63、有效市场假说的缺陷包括（ ）。Ⅰ.无风险假设缺陷Ⅱ.理性人假设缺陷Ⅲ.完全信息假设缺陷Ⅳ.投资者均为风险厌恶者假设缺陷
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查有效市场假说的缺陷。
有效市场假说的缺陷包括：
（1）理性人假设缺陷；
（2）完全信息假设缺陷；
（3）投资者均为风险厌恶者假设缺陷。
Ⅰ项不符合题意，投资者均为风险厌恶者假设，说明有效市场假说承认风险。
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
64、在分析关联交易时，应重点注意（ ）。Ⅰ.资金占用的事项Ⅱ.信用担保的事项Ⅲ.关联购销的事项Ⅳ.降低交易成本的事项
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查分析关联交易时应关注的事项。
在分析关联交易时，尤其要注意关联交易可能给上市公司带来的隐患，如资金占用、信用担保、关联购销等。证券投资分析师在分析关联交易时，应尤其关注交易价格的公允性、关联交易占公司资产的比重、关联交易的利润占公司利润的比重以及关联交易的披露是否规范等事项。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A选项。
65、利用历史数据估计市盈率的方法有（ ）。Ⅰ.算数平均数法Ⅱ.趋势调整法Ⅲ.市场归类法Ⅳ.回报率倒数法
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查市盈率的估算方法。
估计股票市盈率的方法主要有：
（1）简单估计法，利用历史数据进行估计，主要包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法和回归调整法，Ⅰ、Ⅱ项符合题意。
（2）市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法，Ⅲ、Ⅳ项不符合题意。
（3）回归分析法。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A选项。
66、中国制造业采购经理人指数（PMI）由（ ）合作编制。Ⅰ.中国物流与采购联合会Ⅱ.中国制造业协会Ⅲ.国家统计局Ⅳ.国家财政局
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查采购经理人指数（PMI）的编制。
中国制造业采购经理人指数（PMI）由国家统计局和中国物流与采购联合会合作编制，在每月的第1个工作日定期发布。
Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。
67、债券收益率包括以下（ ）等形式。Ⅰ.当期收益率Ⅱ.到期收益率Ⅲ.持有期收益率Ⅳ.赎回收益率
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查债券的收益率。
债券收益率包括：当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率等形式。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
68、影响利率期限结构的因素有（ ）。Ⅰ.收益率曲线Ⅱ.市场效率低下Ⅲ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ⅳ.对未来利率变动方向的预期
A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查影响利率期限结构的因素。
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：
（1）对未来利率变动方向的预期；
（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；
（3）市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。
Ⅰ项不符合题意，收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。在实践中，由于即期利率计算较为繁琐，也有相当多教科书和学者采用到期收益率来刻画利率的期限结构。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
69、应收账款周转率提高意味着（ ）Ⅰ.短期偿债能力增强Ⅱ.收账费用减少Ⅲ.收账迅速，账龄较短Ⅳ.销售成本降低
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ
答案解析：
本题考查应收账款周转率的分析。
应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值，反映年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。应收账款周转率提高不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。
Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。
70、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（ ）。Ⅰ.是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标Ⅱ.是描述行业发展、变动的指标Ⅲ.是一种综合指数Ⅳ.房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数
A Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查行业景气指数的基本内容。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，景气指数是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体或某一社会经济现象所处的状态或发展趋势的一种指标。行业景气指数是能够反映行业变动趋势的一种综合指数。
Ⅳ项符合题意，根据景气指数的含义，房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
71、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。Ⅰ.公司的财务报告Ⅱ.公司公告Ⅲ.有关公司红利政策的信息Ⅳ.内幕信息
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查半强式有效市场的相关内容。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。
Ⅳ项错误，在强式有效市场中，证券价格充分反映了所有信息，包括公开信息和内幕信息。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。
72、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。Ⅰ.缩小政府预算支出规模Ⅱ.鼓励企业和个人扩大投资Ⅲ.减少税收优惠政策Ⅳ.降低政府投资水平
A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查财政政策的运用。
在社会总需求大于社会总供给的情况下，政府通常采取紧缩性的财政政策，通过增加税收、减少财政支出等手段，减少或者抑制社会总需求，达到降低社会总需求水平，最终实现社会总供需的平衡。
Ⅰ项符合题意，缩小政府预算支出规模，会使政府支出减少，从而减少社会总需求。
Ⅱ项不符合题意，鼓励企业和个人扩大投资，刺激总需求，属于扩张性的财政政策。
Ⅲ项符合题意，减少税收优惠政策，会减少居民实际收入，直接抑制需求。
Ⅳ项符合题意，降低政府投资水平，政府支出减少，从而减少社会总需求。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
73、“三元悖论”中的“三元”是指（ ）。Ⅰ.自由的资本流动Ⅱ.固定的汇率Ⅲ.独立的汇率政策Ⅳ.独立的货币政策
A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查三元悖论的基本内容。
“三元悖论”是指自由的资本流动、固定的汇率和独立的货币政策是不可能同时达到的，一个国家只能达到其中两个目标。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
74、关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法，错误的是（ ）。Ⅰ.需求曲线和平均收益曲线是完全重合的Ⅱ.需求曲线和边际收益曲线是完全重合的Ⅲ.边际收益曲线和平均收益曲线是完全重合的Ⅳ.边际收益曲线位于平均收益曲线的上方
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查完全垄断企业的需求和收益曲线。
边际收益（MR）曲线和平均收益（AR）曲线的一般特征如下图所示：
Ⅰ项说法正确，在完全垄断市场上，厂商的平均收益等于商品的价格，即AR=P，垄断厂商的平均收益AR曲线和需求曲线d重叠，是同一条向右下方倾斜的曲线。
Ⅲ、Ⅳ项说法错误，根据边际量和平均量之间的相互关系可知，当AR曲线向右下方倾斜时，边际收益MR总是小于平均收益AR，并且向右下方倾斜。因此，垄断厂商的边际收益曲线位于平均收益曲线的左下方。
Ⅱ项说法错误，垄断厂商的边际收益曲线位于平均收益曲线的左下方，且需求曲线和平均收益曲线完全重合，则垄断厂商的边际收益曲线位于需求曲线的左下方。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
75、资本市场开放包括（ ）。Ⅰ.服务性开放Ⅱ.投资性开放Ⅲ.投机性开放Ⅳ.机构投资者开放
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查资本市场开放的含义。
资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场上的自由流动。
Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选A选项。
76、影响证券市场供给的制度因素主要有（ ）。Ⅰ.发行上市制度Ⅱ.市场设立制度Ⅲ.上市公司质量Ⅳ.股权流通制度
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查影响证券市场供给的制度因素。
在我国，证券市场供给的决定因素包括：
（1）直接决定因素：上市公司数量。
影响公司数量的主要因素包括：
①宏观经济环境；
②制度因素，主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意；
③市场因素。
（2）最根本因素：上市公司质量。
Ⅲ项不符合题意，上市公司质量不属于制度因素，它是影响证券市场供给的最根本因素。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
77、判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有（ ）。Ⅰ.需求弹性Ⅱ.生产技术Ⅲ.市场容量与潜力Ⅳ.产业组织变化活动
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查成长期的判断标准。
判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：
（1）需求弹性，Ⅰ项正确。
（2）生产技术，Ⅱ项正确。
（3）产业关联度。
（4）市场容量与潜力，Ⅲ项正确。
（5）行业在空间的转移活动。
（6）产业组织变化活动，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
78、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（ ）。Ⅰ.交易没有成本Ⅱ.不考虑对红利、股息及资本利得的征税Ⅲ.信息在市场中自由流动Ⅳ.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查资本资产定价模型的基本假设。
资本资产定价模型的第三点假设是：资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：
（1）在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税（即交易没有成本），Ⅰ、Ⅱ项正确。
（2）信息在市场中自由流动，Ⅲ项正确。
（3）任何证券的交易单位都是无限可分的。
（4）市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
79、在道•琼斯指数中，运输业类股票包括（ ）。Ⅰ.航空Ⅱ.铁路Ⅲ.汽车运输业Ⅳ.航运业
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查道·琼斯分类法的基本内容。
道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。
在道•琼斯指数中，运输业类股票取自20家交通运输业公司，包括航空、铁路、汽车运输业和航运业。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
80、按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（ ）。Ⅰ.美式期权Ⅱ.欧式期权Ⅲ.商品期权Ⅳ.金融期权
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查期权的分类。标准不同，期权有不同的分类。
Ⅰ、Ⅱ项不符合题意，按照合约所规定的履约时间的不同，可将期权分为美式期权和欧式期权。
Ⅲ、Ⅳ项符合题意，按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为商品期权和金融期权。
综上所述，Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
81、下列说法中正确的是（ ）。Ⅰ.行业集中度一般以某一行业排名前10位的企业的销售额占行业总的销售额的比例来度量Ⅱ.行业集中度越高，市场越趋向于垄断Ⅲ.行业集中度是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和Ⅳ.行业集中度越低，市场越趋向于竞争
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查行业集中度的基本内容。
Ⅰ项说法错误，行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位（并非前10位）的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为
。
Ⅱ、Ⅳ项说法正确，
越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；
越小，说明这一行业的集中度越低，市场越趋向于竞争。
Ⅲ项正确，行业集中度是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和，是衡量行业市场结构的一个重要指标。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
82、关于道氏理论的说法正确的是（ ）。Ⅰ.道氏理论对大形势的判断有较大的作用Ⅱ.道氏理论无法判断小波动和次要趋势Ⅲ.可操作性较差Ⅳ.道氏理论首先由艾略特发现并应用于证券市场
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查应用道氏理论注意的问题。
道氏理论是技术分析的理论基础。
Ⅰ项正确，道氏理论从来就不是用来指出应该买卖哪只股票，而是在相关收盘价的基础上确定股票市场的主要趋势。因此，道氏理论对大形势的判断有较大的作用。
Ⅱ项正确，道氏理论对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力，甚至对次要趋势的判断作用也不大。
Ⅲ项正确，道氏理论的可操作性较差。一方面，道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟，另一方面，理论本身存在不足，使得一个很优秀的理论分析师在进行行情判断时，也会因得到一些不明确的信号而产生困惑。
Ⅳ项错误，道氏理论的创始者是查尔斯·道。艾略特最先提出的是艾氏波浪理论。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。
83、财务报表的比较分析方法包括（ ）。Ⅰ.单个年度的财务比率分析Ⅱ.对公司不同时期的财务报表比较分析Ⅲ.与同行业其他公司之间比较分析Ⅳ.与不同行业其他公司的比较分析
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查比较分析法的内容。
财务报表的比较分析法，是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，最常用的比较分析方法包括：
（1）单个年度的财务比率分析；
（2）对公司不同时期的财务报表比较分析；
（3）与同行业其他公司之间的财务指标比较分析。
Ⅳ项说法错误，不同行业其他公司，由于行业不同，且又是单个公司，数据不具有可比性，不属于财务报表的比较分析法。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。
84、关于公允价值，下列各项中表述正确的是（ ）。Ⅰ.公允价值有可能以市场价格或模型定价两种方式计量Ⅱ.公允价值是内在价值Ⅲ.公允价值是企业会计处理的重要指标Ⅳ.公允价值是市场价格
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查公允价值的基本内容。
Ⅰ、Ⅲ项正确，我国财政部颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值，否则，采用估值技术确定公允价值，所以公允价值是企业会计处理的重要指标。
Ⅱ、Ⅳ项错误，在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是一致的，内在价值和市场价格均为公允价值；在证券市场却并非完全有效，通过估值技术确定公允价值，此时，公允价值可能不是内在价值或市场价格。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
85、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（ ）。Ⅰ.增强商业银行的存款支付与清偿能力Ⅱ.增强商业银行的信誉Ⅲ.控制商业银行的业务库存现金Ⅳ.调控信货规模
A Ⅰ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查中央银行准备金政策的调控作用。
中央银行准备金政策的调控作用主要表现在：
（1）调节和控制信货规模，影响货币供应量，Ⅳ项符合题意。
（2）增强商业银行存款支付和资金清偿能力，Ⅰ项符合题意。
（3）增强中央银行信货资金宏观调控能力。
综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
86、关于内在价值，以下说法正确的有（ ）。Ⅰ.是一种相对“客观”的价格Ⅱ.由证券自身的内在属性或者基本面因素决定Ⅲ.围绕着市场价格形成的Ⅳ.不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查内在价值的含义。
投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义：
（1）内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确。
（2）市场价格基本上是围绕着内在价值形成的，Ⅲ项错误。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
87、下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（ ）。Ⅰ.时间越长，货币时间价值越大Ⅱ.时间越短，货币时间价值越大Ⅲ.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应Ⅳ.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查货币时间价值的影响因素。
货币时间价值的影响因素包括：
（1）时间
时间越长，货币时间价值越大，Ⅰ项正确，Ⅱ项错误。
（2）收益率或通货膨胀率
收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因表。
（3）单利与复利
复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应，Ⅲ项错误，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选D选项。
88、完全垄断型市场结构的特点有（ ）。Ⅰ.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量Ⅱ.产品没有或缺少相近的替代品Ⅲ.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束Ⅳ.市场被独家企业所控制
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查完全垄断型市场结构的特点。
完全垄断型市场结构的特点包括：
（1）市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业，Ⅳ项正确。
（2）产品没有或缺少相近的替代品，Ⅱ项正确。
（3）垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润，Ⅰ项正确。
（4）垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束，Ⅲ项错误。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
89、公司区位分析的主要内容应当包括（ ）。Ⅰ.公司所处区位内的经济特色分析Ⅱ.公司所处区位内的自然条件分析Ⅲ.公司所处区位内的基础条件分析Ⅳ.公司所处区位内的产业政策分析
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查公司经济区位分析。
公司经济区位分析是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，其主要内容包括：
（1）区位内的自然条件与基础条件；
（2）区位内的政府的产业政策；
（3）区位内的经济特色。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
90、作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于（ ）。Ⅰ.货币的供求Ⅱ.内在价值的回归Ⅲ.有价证券的供求Ⅳ.收益与风险的反比关系
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查有价证券价格运动的表现形式。
作为虚拟资本载体的有价证券，价格运动的表现形式：
（1）其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动；
（2）其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比；
（3）其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求，Ⅰ、Ⅲ项正确。
Ⅱ项错误，内在价值决定价格，但是价格的波动是有供求关系引起的。
Ⅳ项错误，该项说法本身就错误，收益与风险成正比。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。
91、上市公司的质量状况将影响到（ ）。Ⅰ.证券市场的前景Ⅱ.投资者的收益及投资热情Ⅲ.个股价格及大盘指数变动Ⅳ.证券市场的供给
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查上市公司质量的影响。
上市公司的质量状况影响到证券市场的前景、投资者的收益及投资热情、个股价格及大盘指数变动，这些因素将直接或间接影响证券市场的供给。质量高的上市公司易于为证券市场所接受，因而有利于股票供给的增加；反之，质量低的上市公司，其股票很难被市场接受，对股票的供给增加不利。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
92、行为金融理论认为（ ）。Ⅰ.市场是有效的，市场异常现象并不普通Ⅱ.证券价格由有信息的投资者决定Ⅲ.投资者具有过快地卖出有亏损的股票而保留有浮盈的股票的意向Ⅳ.专业投资人士，如基金经理，也会受心理因素的影响
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查行为金融理论的内容。
Ⅰ项错误，行为金融理论从投资者行为入手对许多市场异常现象作出了解释，认为异常现象是种普遍现象。
Ⅱ项正确，行为金融的DHS模型将投资者分为有信息和无信息两类。无信息的投资者不存在判断偏差，有信息的投资者则存在过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差。证券价格由拥有信息的投资者决定。
Ⅲ项错误，行为金融的研究表明，在回避损失和“心理”会计中，投资者总是选择过快地卖出有浮盈的股票，而将有亏损的股票保留下来。
Ⅳ项正确，心理因素不仅会影响普通投资者的投资行为，专业投资人士（如基金经理）也会受心理因素的影响。
综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
93、处于衰退期，但衰而不亡的行业有（ ）Ⅰ.电力行业Ⅱ.钢铁业Ⅲ.纺织业Ⅳ.烟草业
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ
答案解析：
本题考查衰退期的常见行业。
行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡，甚至会与人类社会长期共存。
Ⅰ项不符合题意，电力行业盈利稳定、投资风险较低，已进入成熟期。
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，钢铁业、纺织业和烟草业厂商数目减少，利润水平停滞不前或不断下降，已进入衰退期。钢铁业、纺织业在衰退，但是人们却看不到它的消亡，烟草业更是如此，难有终期。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
94、对货币供应量有决定性影响的因素有（ ）。Ⅰ.信贷收支Ⅱ.资本收支Ⅲ.财政收支Ⅳ.国际收支
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查对货币供应量有决定性影响的因素。
对货币供应量有决定性影响的因素包括：信贷收支、财政收支、国际收支。
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C选项。
95、短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。Ⅰ.价格水平越高，投资的效率就越低Ⅱ.价格水平越高，国民收入水平越高Ⅲ.价格与国民收入反方向变动Ⅳ.价格与国民收入同方向变动
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查短期总供给曲线的基本内容。
短期总供给曲线是反映短期中总供给与物价水平之间关系的一条曲线，未体现投资效率，排除Ⅰ项。
短期总供给曲线一般是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动。短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少；价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升，Ⅱ、Ⅳ项正确，Ⅲ项错误。
综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
96、行业处于成熟期的特点主要有（ ）。Ⅰ.买方市场出现Ⅱ.行业生产能力接近饱和Ⅲ.在国民经济中占有一席之地Ⅳ.企业规模空前
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查成熟期的行业特点。
行业成熟表现在技术上的成熟、产品的成熟、产业组织上的成熟以及生产工艺的成熟，特点主要有：
（1）企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高，Ⅳ项符合题意。
（2）行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现，Ⅰ、Ⅱ项符合题意。
（3）构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地，Ⅲ项符合题意。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
97、技术分析流派的主要理论假设是（ ）。Ⅰ.市场行为包含一切信息Ⅱ.股票的价格围绕价值波动Ⅲ.市场总是对的Ⅳ.价格沿趋势移动
A Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查技术分析的基本假设。
Ⅰ、Ⅳ项正确，技术分析的基本假设包括：
（1）市场行为涵盖一切信息；
（2）证券价格沿趋势移动；
（3）历史会重演。
Ⅱ项错误，股票的价格围绕价值波动与技术分析无关。
Ⅲ项错误，股价可能对信息正确反应，也可能是错误反应。
综上所述，Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
98、关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。Ⅰ.常表现出激烈的价格运动Ⅱ.往往伴随有较大的成交量Ⅲ.一般预示行情走势将要发生重大变化Ⅳ.通常是一个重要的交易信号
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查突破缺口的基本内容。
突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，突破缺口蕴含较强的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化。即突破缺口是一个重要的交易信号。
Ⅱ项正确，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），这种突破形成的缺口是真突破缺口。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
99、关于完全竞争市场的说法，正确的有（ ）。Ⅰ.所有企业都是价格的接受者Ⅱ.个别企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同Ⅲ.个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线Ⅳ.不同企业生产的产品存在差别
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查完全竞争市场的分析。
完全竞争市场是指一种竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。
Ⅰ、Ⅲ项正确，完全竞争市场的特点之一是：没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者。由于企业是既定市场价格的接受者，所以，完全竞争企业的需求曲线是一条由既定市场价格水平出发的水平线，也即是一条平行于横轴的水平线。
Ⅱ项错误，在完全竞争市场上，个别企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线，整个行业的需求曲线向右下方倾斜，二者不同。
Ⅳ项错误，完全竞争市场的的特点之一是：产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。
100、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。Ⅰ.分歧大，成交量小，认同程度小Ⅱ.分歧大，成交量大，认同程度大Ⅲ.分歧小，成交量大，认同程度大Ⅳ.分歧小，成交量小，认同程度小
A Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查量价变化规律。
通常，成交量的大小反映了买卖双方对价格的认同程度。分歧大，认同程度小，成交量小；分歧小，认同程度大，成交量大。买卖双方的这种市场行为反映在价、量上往往呈现出一种趋势规律，即价升量增，价跌量减。
Ⅰ、Ⅲ项正确，Ⅱ、Ⅳ项错误，故本题选C选项。
101、财务报表分析的原则有（ ）。Ⅰ.坚持全面原则Ⅱ.坚持客观原则Ⅲ.坚持公正原则Ⅳ.坚持考虑个性原则
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查财务报表分析的原则。
财务报表分析的原则：
（1）坚持全面原则；
（2）坚持考虑个性原则。
Ⅰ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
102、基本分析主要适用于（ ）。Ⅰ.周期相对比较长的证券价格预测Ⅱ.相对成熟的证券市场Ⅲ.预测精确度要求不高的领域Ⅳ.短期行情的预测
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查基本分析的应用。
基本分析法又称“基本面分析法”，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，基本分析主要适用于以下几个方面：
（1）周期相对比较长的证券价格预测；
（2）相对成熟的证券市场；
（3）适用于预测精确度要求不高的领域。
Ⅳ项不符合题意，技术分析适用于短期行情的预测。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
103、广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。Ⅰ.公司的财务制度Ⅱ.公司的收益分配和激励制度Ⅲ.公司的内部制度和管理Ⅳ.公司人力资源管理
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查法人治理结构的含义。
公司法人治理结构有狭义和广义之分，其中后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
104、资本市场中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差，根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1－Q）×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差，可知（ ）。Ⅰ.当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差大于风险组合的标准差Ⅱ.当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差等于风险组合的标准差Ⅲ.当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0Ⅳ.当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=1
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
本题考查公式分析。
题中，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率，总标准差=Q×风险组合的标准差。
当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差，Ⅰ项错误，Ⅱ项正确。
当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0，Ⅲ项正确，Ⅳ项错误。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
105、布莱克一斯科尔斯模型的假定有（ ）。Ⅰ.无风险利率r为常数Ⅱ.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利Ⅳ.标的资产价格波动率为常数
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查B-S-M定价模型的基本假设。
B-S-M定价模型的基本假设包括：
（1）无风险利率r为常数，Ⅰ项符合题意。
（2）没有交易成本，税收和卖空限制，不存在无风险套利机会，Ⅱ项符合题意。
（3）标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利，Ⅲ项不符合题意。
（4）市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化。
（5）标的资产价格波动率为常数，Ⅳ项符合题意。
（6）假定标的资产价格遵从几何布朗运动。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
106、债券的利率期限结构的理论主要有（ ）。Ⅰ.市场分割理论Ⅱ.市场预期理论Ⅲ.证券组合理论Ⅳ.流动性偏好理论
A Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查利率期限结构理论。
利率期限结构是指某一时点上品质相同而期限不同的债券的到期收益率与到期期限之间的关系。
债券的利率期限结构的理论主要包括：
（1）市场分割理论；
（2）市场预期理论；
（3）流动性偏好理论。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，故本题选D选项。
107、债券现金流的确定因素（ ）。Ⅰ.债券的面值和票面利率Ⅱ.计付息间隔Ⅲ.债券的嵌入式期权条款Ⅳ.债券的税收待遇
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查债券现金流的确定因素。
影响债券现金流的确定因素包括：
（1）债券的面值和票面利率，Ⅰ项符合题意。
（2）计付息间隔，Ⅱ项符合题意。
（3）债券的嵌入式期权条款，Ⅲ项符合题意。
（4）债券的税收待遇，Ⅳ项符合题意。
（5）其他因素。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
108、在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期权价值的情况有（ ）。Ⅰ.到期期限增加Ⅱ.红利增加Ⅲ.标的物价格降低Ⅳ.无风险利率降低
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查影响期权价值的因素。
Ⅰ项错误，对于欧式看跌期权而言，到期期限和价值并没有必然的联系。
Ⅱ项正确，在期权价值大于0的前提下，在除息日后，红利增加会引起股票价格降低，从而导致看跌期权价值上升。
Ⅲ项正确，标的物价格降低，对于看跌期权而言，会使其价值增加。
Ⅳ项正确，无风险利率降低，会提高执行价格的现值，从而导致看跌期权价值升高。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选C选项。
109、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（ ）。Ⅰ.形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间Ⅱ.成交量的变化都是两头多、中间少Ⅲ.成交量的变化都是两头少，中间多Ⅳ.圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强
A Ⅰ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查圆弧形态的特征。
圆弧形态具有如下特征：
（1）形态完成，股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹，Ⅰ项错误。
（2）在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少，Ⅱ项正确，Ⅲ项错误。
（3）圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强，Ⅳ项正确。
综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
110、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循（ ）原则。Ⅰ.独立Ⅱ.客观Ⅲ.公平Ⅳ.审慎
A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查发布证券研究报告应遵循的原则。
根据《发布证券研究报告暂行规定》第三条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C选项。
111、积极的财政政策对证券市场的影响包括（ ）。Ⅰ.增加财政补贴Ⅱ.减少国债发行Ⅲ.减少转移支付Ⅳ.扩大财政支出，加大赤字
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查积极财政政策对证券市场。
实施积极财政政策对证券市场的影响：
（1）减少税收，降低税率，扩大减免税范围；
（2）扩大财政支出，加大财政赤字，Ⅳ项符合题意。
（3）减少国债发行（或回购部分短期国债），Ⅱ项符合题意。
（4）增加财政补贴，Ⅰ项符合题意。
Ⅲ项不符合题意，减少转移支付属于紧缩性财政政策。
综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
112、以下属于政府完全垄断的有（ ）。Ⅰ.国有铁路Ⅱ.石油Ⅲ.邮电Ⅳ.纺织
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ
答案解析：
本题考查政府完全垄断的行业。
Ⅰ、Ⅲ项符合题意，完全垄断市场分为：
（1）政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门；
（2）私人完全垄断，如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。
Ⅱ项不符合题意，资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属寡头市场。
Ⅳ项不符合题意，在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于垄断竞争。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。
113、从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有（ ）。Ⅰ.政府部门Ⅱ.证券交易所Ⅲ.上市公司Ⅳ.中介机构
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查证券投资分析的信息来源。
从信息发布主体和发布渠道来看，证券市场上各种信息的来源主要有以下几个方面：
（1）政府部门；
（2）证券交易所；
（3）中国证券业协会；
（4）证券登记结算公司；
（5）上市公司；
（6）中介机构；
（7）媒体；
（8）其他来源。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
114、现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为有（ ）。Ⅰ.多头套期保值Ⅱ.空头套期保值Ⅲ.卖出套期保值Ⅳ.买进套期保值
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
本题考查套期保值的方向。
套期保值分为多头套期保值和空头套期保值。
Ⅰ、Ⅳ项错误，买进套期保值又称“多头套期保值”，是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险。
Ⅱ、Ⅲ项正确，卖出套期保值又称“空头套期保值”，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选D选项。
115、道·琼斯分类法将大多数股票分为（ ）。Ⅰ.公用事业Ⅱ.农业Ⅲ.运输业Ⅳ.工业
A Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查道·琼斯分类法的内容。
道·琼斯分类法是证券指数统计中最常用的分类法之一，它将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选A选项。
116、基本分析包括（ ）。Ⅰ.宏观经济分析Ⅱ.行业分析和区域分析Ⅲ.公司分析Ⅳ.证券组合分析
A Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅲ
答案解析：
本题考查基本分析的内容。
基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选B选项。
117、存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。Ⅰ.购入存货Ⅱ.投入生产Ⅲ.销售收回Ⅳ.资产运营
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查存货周转率的基本内容。
存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选C选项。
118、场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约，通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。Ⅰ.甲方只能是期权的买方Ⅱ.甲方可以用期权来对冲风险Ⅲ.看甲方没法通过期权承担风险来谋取收益Ⅳ.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅲ、Ⅳ
D Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
本题考查场外期权的基本内容。
Ⅰ项错误，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方。
Ⅱ项正确，Ⅲ项错误，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益。
Ⅳ项正确，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。
综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
119、常见的关联交易主要有（ ）。Ⅰ.担保Ⅱ.托管经营和承包经营等管理方面的合同Ⅲ.关联方共同投资Ⅳ.关联购销
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查常见的关联交易。
常见的关联交易主要有以下几种：
（1）关联购销；
（2）资产租赁；
（3）担保；
（4）托管经营、承包经营等管理方面的合同；
（5）关联方共同投资。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。
120、关于β系数，下列说法正确的是（ ）。Ⅰ.β系数是由时间创造的Ⅱ.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数Ⅲ.β系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小Ⅳ.β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅱ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
本题考查证券系数β的含义。
β系数的含义：
（1）β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。
（2）β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，Ⅳ项正确。
（3）β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，β系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小，Ⅱ、Ⅲ项正确。
Ⅰ项错误，无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。
综上所述，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。
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