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在单因素套利定价模型中,当存在套利机会时,投资者会构造一个套利组合来获取无风险利润。根据题目给出的信息,资产组合A的β值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,无风险收益率为6%。为了进行套利,投资者会采取卖空组合B(持空头B)的同时买入资产组合A(持多头A),利用这两个资产组合与无风险资产构建新的资产组合C,使得C的β值与目标β值相匹配。通过计算可以得出,为了使得资产组合C的β值为0.8,投资者需要持有的资产组合A的头寸与资产组合B的头寸之间存在一定的比例关系。最终,通过计算可以得知,通过这一套利策略,投资者可以获得一定的套利利润。因此,正确答案是持有多头A,持有空头B。
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