一、单选题
1、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是( )
A、标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B、标的物价格在损益平衡点以下
C、标的物价格在损益平衡点以上
D、标的物价格在执行价格以上
2、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是( )
A、交割仓库
B、期货结算所
C、期货公司
D、期货保证金存管银行
3、对商品期货而言,持仓费不包含( )
A、仓储费
B、期货交易手续费
C、利息
D、保险费
4、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易( )
A、盈利500欧元
B、亏损500美元
C、亏损500欧元
D、盈利500美元
5、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为( ).
A、交易双方都是期货交易所的会员
B、交易双方彼此不了解
C、交易的商品没有现货市场
D、期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格
6、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将( )
A、保持不变
B、上涨
C、下跌
D、变化不确定
7、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日为无效报价的是( )元/吨。
A、2986
B、2996
C、3244
D、3234
8、交易者可以在期货市场通过( )规避现货市场的价格风险。
A、套期保值
B、投机交易
C、跨市套利
D、跨期套利
9、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是( )元。(大豆期货交易单位为10吨/手)
A、500
B、10
C、100
D、50
10、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过( )的方式规避汇率风险。
A、卖出欧元兑美元期货
B、卖出欧元兑美元看跌期权
C、买入欧元兑美元期货
D、买入欧元兑美元看涨期权
11、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为( )期权。
A、实值
B、平值
C、虚值
D、欧式
12、相同条件下,下列期权时间价值最大的是( ).
A、平值期权
B、虚值期权
C、看涨期权
D、实值明权
13、关于股票期权,下列说法正确的是( )
A、 股票期权多头可以行权，也可以放弃行权
B、 股票期权多头负有到期行权的权利和义务
C、 股票期权在股票价格上升时对投资者有利
D、 股票期权在股票价格下跌时对投资者有利
14、如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择( )的方式进行期现套利。
A、买入现货，同时买入相关期货合约
B、买入现货，同时卖出相关期货合约
C、卖出现货，同时卖出相关期货合约
D、卖出现货，同时买入相关期货合约
15、4月10日，某套利交易者在CME市场买入4手7月期英镑兑美元期货合约（交易单位为62500英镑），价格为1.4475，同时在LIFFE市场卖出10手6月期英镑兑美元期货合约10手，价格为1.4775（交易单位为25000英镑），5月10日将全部平仓，成交价格均为1.4825，该套利者通过套利交易( )
A、亏损7000美元
B、获利7500美元
C、获利7000美元
D、亏损7500美元
16、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为( )
A、上一交易日结算价的±10%
B、上一交易日收盘价的±10%
C、上一交易日收盘价的±20%
D、上一交易日结算价的±20%
17、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的( )作用。
A、锁定生产成本
B、提高收益
C、锁定利润
D、利用期货价格信号组织生产
二、多选题
18、公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有( )
A、做多该公司股票的跨式期权组合
B、做多该公司股票的宽跨式期权组合
C、买进该公司股票的看涨期权
D、买进该公司股票的看跌期权
19、某套利者以4100元/吨买入5月大豆期货合约，同时以4200元/吨卖出7月大豆合约，5月和7月合约价格分别变为( )，该套利者获利（不计交易费用）
A、4300元/吨和4450元/吨
B、4300元/吨和4350元/吨
C、4300元/吨和4320元/吨
D、4300元/吨和4200元/吨
20、理论上，当市场利率上升时，将导致( )
A、国债期货价格下跌
B、国债期货价格上涨
C、国债现货价格下跌
D、国债现货价格上涨
21、关于β系数的说法，正确的有( )
A、β系数是测度股票的市场风险的传统指标
B、β系数值可以用线性回归的方法计算得到
C、β系数值越大，股指期货套期保值中所需的期货合约就越多
D、β系数值大于1时，股票的市场风险高于市场整体风险
三、判断题
22、套利市价指令可以保证套利者一定能按当前的价差水平成交。
A 正确
B 错误
23、中国金融期货交易所的最高权力机构是股东大会。
A 正确
B 错误
24、欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。
A 正确
B 错误
四、单选题
25、某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓10手，建仓时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元，则其平仓的基差应为( )元/吨。（菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）
A、-100
B、-200
C、-500
D、300
26、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元/欧元。（不考虑交易成本）
A、0.3012
B、0.1604
C、0.3198
D、0.1704
27、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨，结算价为5182元/吨。2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为( )元。（棕榈油合约交易单位为10吨/手）
A、13000
B、13200
C、-13000
D、-13200
28、4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、 1.6。 为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约( )张。
A、48
B、96
C、24
D、192
29、某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为( )。(结果四舍五入取整)
A、1499元人民币
B、1449美元
C、2105元人民币
D、2105美元
30、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343
（1M）近端掉期点为40.00/45.00(bp)
（2M）远端掉期点为55.00/60.00(bp)
如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为( )。
A、6.2388
B、6.2380
C、6.2398
D、6.2403
31、市场年利率为10%，指数年股息率为2%，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是( )
A、1240
B、1236
C、1220
D、1224
喵呜刷题：让学习像火箭一样快速，快来微信扫码，体验免费刷题服务，开启你的学习加速器！
