一、单选题
1、考察公司短期偿债能力的关键是考察公司的（ ）。
A、变现能力
B、资产周转能力
C、信用
D、资产盈利能力
解析：
考察公司短期偿债能力的关键是考察公司的变现能力，因为短期偿债能力主要取决于公司能否及时地将资产转化为现金以偿还短期债务。而变现能力正是公司产生现金的能力，与公司的流动资产的多少及其在短期内的可转化性有关。因此，选项A正确。
2、遗产规划工具中不包括（ ）
A、外部信托
B、遗嘱
C、遗产委托书
D、人寿保险
解析：
遗产规划工具中不包括人寿保险。根据题目给出的选项，A、B、C都是常见的遗产规划工具，而D选项人寿保险不属于遗产规划工具。因此，正确答案是D。
3、在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合（ ）。
A、在2天中的收益有98%的可能性不会超过2万元
B、在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元
C、在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元
D、在2天中的损失有98%的可能性会超过2万元
解析：
题干中提到，在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，计算出的风险价值为2万元。风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信度下，某一投资组合或金融资产面临的最大潜在损失金额。根据这一定义，VaR=2万元意味着在98%的置信度下，该银行的资产组合在2天内的最大可能损失不会超过2万元。因此，正确答案为C，即在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元。
4、关于投资顾问服务协议形式，下列说法中正确的是（ ）
A、客户与营业部口头签订服务协议
B、客户与经纪人签订服务协议
C、客户与投资顾问签订服务协议
D、客户在网上交易平台申请开通服务
解析：
关于投资顾问服务协议形式，客户与投资顾问签订服务协议和客户在网上交易平台申请开通服务都是正确的。目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，包括客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。因此，选项C和D都是关于投资顾问服务协议的正确说法。而选项A和B并没有在参照解析中提到，故排除。
5、【该试题已过期】当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利?( )
A、公司债券
B、国库券
C、普通股
D、优先股
解析：
当经济稳步增长、发展前景看好时，企业总体盈利水平提高，证券市场的市值自然上涨。由于普通股票的股利完全随公司盈利的高低变化而变化，因此，这时投资于普通股对投资者更有利。所以，正确答案是C。
6、从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是（ ）。
A、成熟期
B、衰老期
C、成长期
D、形成期
解析：
从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，他的家庭所处的阶段是成熟期。这是因为成熟期家庭的特点包括子女独立生活、老年父母同住或仅夫妻两人居住等。因此，根据题目描述，选择与老年父母同住或仅夫妻两人居住的阶段为成熟期。
7、通常价值投资者更注重（ ）。
A、组织分析法
B、基本分析法
C、技术分析法
D、量化分析法
解析：
价值投资者更注重基本面分析，也就是基本分析法。基本分析法是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。因此，B选项为正确答案。
8、最常见的资产负债的期限错配情况（ ）。
A、部分资产与全部负债在到期时间上不一致
B、全部资产与部分负债在持有时间上不一致
C、将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长
D、将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短
解析：
最常见的资产负债的期限错配情况是指将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长。这种情况下，资产的到期时间超过负债的到期时间，可能会导致现金流不足和资金风险。因此，选项C是正确的。
9、根据客户风险偏好的分类，下列关于成长型客户的说法正确的是（ ）。
A、愿意承受一定风险，追求较高的投资收益
B、相对比较年轻，有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻，对于投资损失也有很强的承受能力
C、对投资风险承受能力很低，首先考虑是否能够保本
D、对风险的关注更甚于对收益的关心
解析：
成长型客户一般有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高，愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益。因此，选项A正确。而其他选项分别描述了其他类型的客户特征，与成长型客户的描述不符。
10、从长期来看，证券价格由（ ）决定。
A、供求关系
B、通货膨胀
C、政策因素
D、内在价值
解析：
从长期来看，证券价格由其内在价值决定。内在价值是指证券所代表的真实价值，它取决于证券的基本面因素，如公司的财务状况、行业前景、市场前景等。因此，长期来看，证券价格受到内在价值的影响最大。其他选项如供求关系、通货膨胀和政策因素也可能对证券价格产生影响，但这些因素通常是短期或中期内的因素，长期来看并不是决定性的。
11、下列选项中，属于证券组合根据投资目标不同的划分类型的是()。
A、国际型、国内型、混合型
B、收入型、增长型、指数化型
C、激进型、稳健性、均衡型
D、保值型、增值型、平衡型
解析：
证券组合根据投资目标的不同可以划分为多种类型，其中收入型、增长型和指数化型是常见的划分类型。因此，选项B正确。其他选项如国际型、国内型、混合型等是按照其他标准对证券组合进行的划分，不属于按投资目标的划分类型。
12、（ ）以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。
A、道琼斯指数
B、詹森指数
C、特雷诺指数
D、夏普指数
解析：
夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。因此，答案是D。
13、关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（ ）
A、若差异很大则需要各个项目同时进行改善
B、依据预算的分类个别分析
C、总额差异的重要性低于项目差异
D、不能调整收入
解析：
对于预算与实际的差异分析，应该依据预算的分类进行个别分析。因此，正确答案是B。关于其他选项，总额差异的重要性高于明细科目差异，如果实际与预算差异很大，可以循序渐进地改善，而非同时改善各个项目。在无法降低支出的情况下，应该设法增加收入。
14、期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值是指（ ）。
A、时间价值
B、内在价值
C、履约价值
D、外在价值
解析：
期权的买方购买期权时，实际支付的价格中会有一部分超过了该期权的内在价值，这部分价值被称为时间价值。因此，正确答案为A。内在价值指的是期权的买方如果立即执行期权能够获得的收益，而履约价值也是指这一收益，与时间价值不同。
15、某人按10%的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算2次复利(即每年付息2次)，则两年后其账户的余额为（ ）。
A、1464.10元
B、1200元
C、1215.51元
D、1214.32元
解析：
根据复利计算公式，由于每年计算两次复利，所以每次的实际利率应为年利率的一半，即5%。然后考虑到总共两年的复利计算周期，实际的计算次数为四次。因此，使用复利计算公式 FV = PV × (1 + r)^N，其中FV为最终账户余额，PV为初始存款金额，r为每次的实际利率（年利率的一半），N为计算复利的次数。将数值代入公式，得到FV = 1000 × (1 + 5%)^4 ≈ 1215.51 元。因此，两年后其账户的余额约为 1215.51 元。
16、某5年期债券，面值为100元，票面利率为10％，单利计息，市场利率为10％，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为()年。
A、3
B、3．5
C、4
D、5
解析：
对于单利计息、到期一次还本付息的债券，其麦考利久期等于债券的到期期限。因此，该5年期债券的麦考利久期即为5年。
17、证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明（ ）。
A、证券研究报告的发布人、发布日期
B、证券投资顾问本人关于证券研究报告的观点
C、与该证券研究报告冲突的其他证券研究报告的观点
D、除作为依据之外的第三方证券研究报告的观点
解析：
证券投资顾问在依据证券研究报告作出投资建议时，需要向客户说明证券研究报告的发布人和发布日期，以便客户了解研究报告的来源和时效性。这是为了确保客户能够做出独立的决策，并了解所依据的信息来源。因此，正确答案是A。
18、从个人生命周期的角度看，（ ）的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富、未雨绸缪，进而这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。
A、高原期
B、退休期
C、维持期
D、稳定期
解析：
从个人生命周期的角度看，稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。因此，选项D正确。其他选项的理财任务描述与稳定期的理财目标不符。
19、关于行为金融理论，下列说法中错误的是（ ）
A、投资者是有限理性的
B、大多数投资者是行为投资者，总是风险回避的
C、后悔的情绪会导致异常行动，进而导致更坏的结果
D、实施成本会限制套利活动的能力
解析：
行为金融理论认为投资者是有限理性的，会受情绪等因素影响，但并不是所有投资者都是风险回避的。因此，选项B中的说法“大多数投资者是行为投资者，总是风险回避的”是错误的。后悔的情绪会导致异常行动，可能会产生更坏的结果；实施成本会限制套利活动的能力。因此，选项A、C和D都是正确的描述。
20、李某有3万元现金，2万元活期存款，15万元定期存款，6万元基金，3万元字画，8万元汽车，20万元的房产。李先生每月的生活费为1万元，还需要偿还房贷0.5万元，以及汽车分期贷款0.5万元，基金定投0.5万元，那么他的失业保障月数为（ ）个月。
A、14.5
B、10.4
C、22.8
D、18.5
解析：
失业保障月数的计算方法是：存款、可变现资产或净资产除以每月的固定支出。在这个案例中，李某的存款和可变现资产包括现金、活期存款、定期存款和基金，总金额为3万元（现金）+ 2万元（活期存款）+ 15万元（定期存款）+ 6万元（基金）= 26万元。每月的固定支出包括生活费、房贷、汽车分期贷款和基金定投，总支出为1万元（生活费）+ 0.5万元（房贷）+ 0.5万元（汽车分期贷款）+ 0.5万元（基金定投）= 2.5万元。因此，失业保障月数 = 26万元 / 2.5万元 = 10.4个月，答案为B。
21、当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。
A、市场组合的是实际预期收益率小于无风险利率
B、预期市场行情上升
C、预期市场行情下跌
D、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
解析：
证券市场中的β值反映了证券或组合对市场变化的敏感性。当预期市场行情上升，即有很大把握预测牛市到来时，投资者通常会选择高β值的证券组合，因为这些高β值的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。因此，正确答案是B。
22、根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资组合是（ ）
A、货币10%——债券50%——股票40%
B、货币40%——债券30%——股票30%
C、货币70%——债券30%——股票0%
D、货币0%——债券50%——股票50%
解析：
根据风险特征矩阵，对于高态度、低能力的投资者，应该选择风险较高的投资组合。选项中，货币占比越低，股票占比越高，风险越高。因此，最适合的投资组合是货币0%——债券50%——股票50%，即选项D。
23、下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是( )。
A、获得超越基准指数的收益
B、可以避免过多的交易成本
C、被动接受市场变化而不进行积极主动性调整
D、可以避免误判市场走势造成相对损失
解析：
被动型投资策略的特点在于不主动寻求超越市场表现的收益，而是跟随市场表现，因此不会获得超越基准指数的收益。其他选项中，可以避免过多的交易成本、被动接受市场变化而不进行积极主动性调整以及可以避免误判市场走势造成相对损失，均符合被动型投资策略的特点。因此，答案为A。
24、证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内,客户可以（ ）通知方式提出解除协议。
A、口头或书面通知
B、书面通知
C、口头和书面通知
D、口头
解析：
证券投资顾问服务协议中应明确约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以以书面通知的方式提出解除协议。因此，正确答案为B。
25、已知无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5，如果该公司的股息为2.5，股息增长率为5%，则该公司股票的估值是( )。
A、13.25
B、7.25
C、26.25
D、3.75
解析：
本题考查固定增长模型下股票的价值的计算。
已知期初股息（D0）为2.5元，股息增长率（g）为5%，无风险回报率为6%，市场要求的回报率为12%，某公司股票的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，该股票的必要收益率（k）为：无风险回报率+β×(市场资产平均回报率-无风险回报率)=6%+1.5×（12%-6%）=15%。所以该股票的价值（估值）V可以使用公式V=D0×（1+g）/（k-g）来计算，即2.5×（1+5%）/（15%-5%）=26.25元。因此，公司股票的估值是26.25元，答案为C。
26、以自上而下的方式分析公司投资机会，具体分析步骤应当是( )
A、公司分析→公司业绩预测→公司估值
B、宏观分析→行业分析→公司分析
C、宏观分析→公司分析→公司业绩预测→公司估值
D、行业分析→公司估值→公司业绩预测
解析：
自上而下的公司投资机会分析步骤应该是先宏观分析，再行业分析，最后公司分析。因此，正确的分析步骤是宏观分析到行业分析再到公司分析。选项B正确。其他选项的分析步骤与自上而下的分析方法不符。
27、下列各项中，不属于心理账户效应的是（ ）
A、成本与损失的不等价
B、晕轮效应
C、沉没成本效应
D、赌场资金效应
解析：
心理账户效应是指人们在日常生活中，对于不同性质的资金（如工资、奖金、投资等）会有不同的心理账户，从而对消费和投资决策产生影响的现象。常见的心理账户效应包括成本与损失的不等价、沉没成本效应和赌场资金效应。而晕轮效应是一种认知偏差，指的是人们根据初步印象或表面现象来评估一个人或事物，从而忽略了其真实的表现或其他方面的特点，因此不属于心理账户效应。所以选项B是正确答案。
28、一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由()交易产生的。
A、使用现金偿还银行贷款15000元
B、价值15000元的资产被大火销毁
C、使用15000元现金购买二手铲车
D、收到15000元的应收账款
解析：
在一笔交易中，如果资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这意味着企业的资产和负债同时减少。选项A，使用现金偿还银行贷款15000元，这一交易会导致企业的现金资产减少，同时银行借款这一负债也减少，符合题目描述。因此，答案为A。
29、证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户提供（ ）。
A、收益最高的投资组合服务
B、适当的投资建议服务
C、风险最小的投资品种服务
D、有保底的投资组合服务
解析：
证券投资顾问在了解客户情况的基础上，需要评估客户的风险承受能力和服务需求，然后为客户提供适当的投资建议服务。因此，选项B“适当的投资建议服务”是符合题目要求的答案。而选项A“收益最高的投资组合服务”、选项C“风险最小的投资品种服务”和选项D“有保底的投资组合服务”都过于绝对，没有考虑到客户的具体情况和需求，因此不是正确答案。
30、在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是通过对未来（ ）的变化就期末的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定。
A、期限
B、久期
C、利率
D、凸性
解析：
在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是对未来利率的变化进行预测，并基于这些预测对债券期末价格进行估计。通过这种分析，可以判断现行债券价格是否被误定。因此，正确答案是C，即利率。
31、目前，个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（ ）。
A、3%-30%
B、5%-35%
C、10%-40%
D、10%-35%
解析：
个体工商户生产经营所得适用5%～35%的超额累进税率，因此正确答案为B。
32、在弱有效市场中，（ ）。
A、长期存在套利机会，技术分析能获得超额收益
B、长期存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
C、不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
D、不存在套利机会，技术分析能获得超额收益
解析：
在弱有效市场中，资产价格已经充分反映了历史信息，因此不存在长期的套利机会。同时，由于市场已经及时反映历史信息，技术分析在这种情况下无法获得超额收益。因此，选项B“长期存在套利机会，技术分析不能获得超额收益”是正确的。
33、关于理财价值观的说法，错误的是()。
A、理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观
B、客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出
C、不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同
D、理财价值观因人而异，没有对错标准
解析：
关于理财价值观的说法中，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是帮助客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。因此，选项A的说法是错误的。客户的价值观是个人的主观认知，理财规划师应当尊重客户的价值观，而不是试图改变它。客户在理财过程中会产生不同的支出，包括义务性支出和选择性支出，不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同，因此选项B、C、D的说法都是正确的。
34、属于客户证券投资对象的是（ ）
A、纸黄金
B、商业地产
C、互联网借贷
D、开放式基金
解析：
本题考察证券投资的概念。在客户证券投资对象中，开放式基金是一种常见的投资对象。其他选项中，纸黄金、商业地产、互联网借贷不属于客户证券投资对象。因此，正确答案为D。
35、在证券组合管理过程中，投资目标的确定是在（ ）。
A、进行证券分析
B、确定证券投资政策
C、投资组合业绩评估
D、构建投资组合
解析：
在证券组合管理过程中，首先要确定投资目标，这一过程是在确定证券投资政策阶段进行的。因此，本题的正确答案是B。
36、我国对于营业账簿征收（ ）
A、营业税
B、消费税
C、印花税
D、所得税
解析：
我国对营业账簿征收印花税。根据现行规定，自2018年5月1日起，对按万分之五税率贴花的资金账簿减半征收印花税，而对按件贴花五元的其他账簿则免征印花税。因此，正确答案为C。
37、《证券公司投资者适当性制度指引》中所指的复杂或高风险金融产品指（ ）。
A、产品组合中包含期权、期货、衍生品等金融产品
B、产品的条款和特征不易被客户理解，具有复杂的结构，不易估值，流动性较低，透明度低，损失可能超过购买支出等金融产品
C、产品具有复杂的结构特征，不易被客户理解，且发生损失的概率远高于获得投资收益的概率
D、产品投资于具有高风险的标的物中，发生投资损失的概率较高，且损失的程度特别巨大
解析：
《证券公司投资者适当性制度指引》中所指的复杂或高风险金融产品，是指产品的条款和特征不易被客户理解，具有复杂的结构，不易估值，流动性较低，透明度低，损失可能超过购买支出等金融产品。因此，选项B描述了这类产品的特点，是正确答案。
38、下列关于债务管理的说法，错误的是（ ）。
A、短期债务和长期债务的比例应为0.4
B、当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善
C、总负债一般不超过净资产
D、还贷款的期限不要超过退休的年龄
解析：
关于债务管理的说法中，A选项“短期债务和长期债务的比例应为0.4”是错误的。在债务管理中，短期债务和长期债务的合理比例应充分考虑债务的时间特性、客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性的匹配问题，并非固定为0.4。而B、C、D选项都是正确的描述，其中B选项提到当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善；C选项强调总负债一般不应超过净资产；D选项则指出还贷款的期限不应超过退休年龄。
39、一般而言，风险厌恶型客户的投资需求多倾向于（ ）
A、股票
B、固定收益类产品
C、混合型基金
D、股票型基金
解析：
风险厌恶型客户倾向于选择风险较低、收益相对稳定的产品。在这些选项中，固定收益类产品通常具有较为稳定的收益和较低的风险，符合风险厌恶型客户的投资需求。因此，风险厌恶型客户的投资需求多倾向于固定收益类产品。
40、人们预定未来的模式会与过去相似并寻求熟悉的模式来判断,并且不考虑这种模式产生的原因或重复的概率,这种推理过程称为（ ）
A、代表性启发偏差
B、拟定依赖偏差
C、可得性启发偏差
D、证实偏差
解析：
考察的是代表性启发偏差的概念。代表性启发偏差是指人们在预测和判断时，会假定未来的模式会与过去相似，并依据熟悉的模式来进行判断，而不考虑这种模式产生的原因或重复的概率。因此，根据题目描述，这种推理过程称为“代表性启发偏差”。
41、关于夏普比率，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ.夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义
Ⅱ.夏普比率是非线性的
Ⅲ.夏普比率衡量的是基金的历史表现
Ⅳ.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值，所以选项Ⅰ正确；夏普比率是线性的，风险与收益之间的变换并不是线性的，所以选项Ⅱ错误；夏普比率衡量的是基金的历史表现，并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作，所以选项Ⅲ正确；夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设，所以选项Ⅳ正确。因此，关于夏普比率的说法正确的是Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ，答案为C。
42、套利定价理论的假设条件包括（ ）
Ⅰ投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
Ⅱ所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
Ⅲ投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
Ⅳ投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
套利定价理论的假设条件包括：
- 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。
- 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。这个假设意味着各种证券的价格变动受一个共同的因素影响，使得投资者可以通过观察这个共同因素来预测证券价格的变动，并进行相应的投资决策。
- 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。这意味着投资者具有足够的信息和决策能力，能够识别市场上的不均衡，并通过交易来消除这些不均衡，获取利润。
因此，该题选A。
43、借款人申请住房抵押抵押贷款时，银行要对担保品做评估，下列关于对担保品做评估的说法中，正确的有（ ）
Ⅰ 对担保品价格与变现难易度做评估，确保借款人违约时，处理抵押品后能够取回贷款余额
Ⅱ 房贷是长期贷款，除了评估现有价值，还会评估未来的房价展望
Ⅲ 评估抵押物的使用，以违约的可能性从高到低的顺序为：自用、出租、空置
Ⅳ 评估借款人是否为担保品所有人，借款人本身是担保品所有权人时，银行才会核贷
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：
对于担保品的评估，银行主要关注以下几个方面：担保品的价格与变现难易度，以确保在借款人违约时能够通过处理抵押品取回贷款余额；由于房贷是长期贷款，银行除了评估担保品的现有价值，还会考虑未来的房价展望。因此，选项C中的Ⅰ和Ⅱ是正确的。关于抵押物的使用评估，违约的可能性从高到低的顺序应该是：空置、出租、自用。因此，选项A、B和D中关于抵押物使用评估的描述是错误的。
44、关于利率期限理论的主要观点有（ ）
Ⅰ市场预期理论
Ⅱ流动性偏好理论
Ⅲ市场分割理论
Ⅳ久期理论
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ
解析：
关于利率期限理论的主要观点包括市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论。久期理论是用于衡量债券价格与市场利率变动敏感性的工具，不属于利率期限结构理论的主要观点。因此，正确答案是A，即包括市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论的选项。
45、退休规划误区主要包括（ ）
Ⅰ退休规划的时间太早
Ⅱ退休规划的目标太高
Ⅲ退休规划过于保守
Ⅳ退休规划高估了退休后收入
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
退休规划的误区通常包括几个方面。根据题目给出的选项和常见的退休规划误区，可以确定退休规划误区主要包括：退休规划的时间太迟、对收入和费用的估计过于乐观以及投资过于保守。因此，正确答案是D选项，即Ⅱ（退休规划的目标太高，对应对收入和费用的估计过于乐观）、Ⅲ（退休规划过于保守）和Ⅳ（退休规划高估了退休后收入）。
46、量化分析法的显著特点包括（ ）
Ⅰ使用大量数据
Ⅱ使用模型
Ⅲ使用电脑
Ⅳ容易被大众投投资者接受
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
解析：
量化分析法具有显著的三个特点：使用大量数据、使用模型以及使用电脑。首先，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，因此具有使用大量数据和模型的显著特点。其次，量化分析法较多采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论，这说明它需要使用电脑进行数值计算和模拟。因此，选项A（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ）是正确的答案。选项B（Ⅲ、Ⅳ）、C（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ）和D（Ⅰ、Ⅲ）都没有完全涵盖量化分析法的所有显著特点。
47、假设检验的具体步骤包括（ ）
Ⅰ根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设
Ⅱ 确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布
Ⅲ根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域
Ⅳ判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝的假设；否则接受原假设
A、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
假设检验的具体步骤包括根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设；确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布；根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域；判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝的假设；否则接受原假设。因此，本题答案为C，即Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都包括在内。
48、技术分析的要素包括（ ）
Ⅰ市场价格
Ⅱ交易量
Ⅲ价格的波动空间
Ⅳ市场的交易制度
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
技术分析的要素包括市场价格、交易量、价格的波动空间和市场的交易制度。其中，价格的波动空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。因此，选项C包含所有正确的要素，是正确答案。
49、通常证券市场信息来源包括（ ）
Ⅰ政府部门
Ⅱ沪深交易所
Ⅲ上市公司
Ⅳ证券业协会
A、Ⅰ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
证券市场信息来源包括政府部门、沪深交易所、证券业协会、上市公司等多个渠道。政府部门是信息发布的权威机构之一，沪深交易所是证券市场交易的核心场所，上市公司是信息披露的主体，证券业协会也会发布与证券市场相关的信息和规定。因此，选项C包括所有提到的信息来源渠道，是正确的答案。
50、评价组合管理的业绩需考虑的主要因素包括（ ）
Ⅰ组合收益的高低
Ⅱ组合承担的风险
Ⅲ组合的规模
Ⅳ组合管理者的收入
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
评价组合管理的业绩时，主要考虑的因素包括组合收益的高低和组合承担的风险。因此，本题中需要考虑的因素包括组合收益的高低（Ⅰ）和组合承担的风险（Ⅱ），而不包括组合的规模（Ⅲ）和组合管理者的收入（Ⅳ）。所以，正确答案是D。
51、税收筹划的基本原理，主要包括( )
Ⅰ绝对节税原理
Ⅱ相对节税原理
Ⅲ风险节税原理
Ⅳ政策节税原理
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
税收筹划的基本原理主要包括绝对节税原理、相对节税原理和风险节税原理。绝对节税原理指的是通过合法手段减少应纳税额，实现绝对税负的降低；相对节税原理指的是在多个纳税方案中通过比较选择最优方案，以达到相对降低税负的目的；风险节税原理则是指在税收筹划过程中需要考虑风险问题，避免采取过于激进或不合理的手段导致税务风险。因此，本题答案为C。
52、证券组合管理的基本步骤包括( )
Ⅰ确定证券投资政策
Ⅱ进行证券投资分析
Ⅲ构建证券投资组合
Ⅳ投资组合证券修正与业绩评估
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
证券组合管理的基本步骤包括确定证券投资政策、进行证券投资分析、构建证券投资组合以及投资组合证券修正与业绩评估。因此，本题中涉及到的四个步骤都是正确的，答案为B。
53、对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于( )。
Ⅰ判断上市公司的主营业务是否符合当地政府的产业政策
Ⅱ分析该上市公司的发展前景
Ⅲ判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约
Ⅳ分析该上市公司的财务状况
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅳ
解析：
分析上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件，有助于判断上市公司的主营业务是否符合当地政府的产业政策，分析该上市公司的发展前景，以及判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约。因此，选项C包括了对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析的主要方面，即Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。而分析上市公司的财务状况并不是通过对区位内的自然条件与基础条件的分析得出的，因此选项Ⅳ不属于答案范围。
54、税收筹划的基本方法，主要包括( )
Ⅰ避免应税收入的实现
Ⅱ充分利用“税前扣除”，利用税收优惠
Ⅲ推迟纳税义务发生的时间
Ⅳ避免适用较高税率
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
解析：
税收筹划的基本方法包括避免应税收入的实现、充分利用“税前扣除”和利用税收优惠、推迟纳税义务发生的时间以及避免适用较高税率。因此，本题中给出的选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ都是正确的描述，答案为C。
55、某公司某年现金流量表显示，其经营活动生产的现金净流量为500万元，投资活动产生的现金净流量为400万元，筹资活动产生的现金净流量为500万元，长期负债为1000万元，流动负债为500万元，那么公司该年度的现金流动负债比、现金债务总额比为（ ）
Ⅰ现金流动负债比1
Ⅱ现金流动负债比3.5
Ⅲ现金债务总额比0.33
Ⅳ现金债务总额比1
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
解析：
现金流动负债比是指经营现金净流量与流动负债的比率，根据题目中的数据，计算出现金流动负债比为500万元/500万元=1。现金债务总额比是指经营现金净流量与负债总额的比率，负债总额包括长期负债和流动负债，所以计算出现金债务总额比为500万元/（1000万元+500万元）=0.33。因此，现金流动负债比为1，现金债务总额比为0.33，选择C。
56、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括( )
Ⅰ.煤气公司等公用事业
Ⅱ.某些资本、技术高度密集型行业
Ⅲ.稀有金属矿藏的开采
Ⅳ.计算机及相关设备制造业
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业。题目中提到的煤气公司等公用事业以及某些资本、技术高度密集型行业和稀有金属矿藏的开采都属于接近完全垄断的市场类型，而计算机及相关设备制造业不属于此类。因此，正确答案为B，包括Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。
57、总体而言，投资者进行投资的主要目的包括（ ）
Ⅰ本金保障
Ⅱ资产增值
Ⅲ经常性收益
Ⅳ评估收益
A、Ⅰ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
投资者进行投资的主要目的包括本金保障、资产增值和经常性收益。评估收益并不是投资者投资的主要目的之一。因此，正确答案是C。
58、道氏理论是技术分析的鼻祖，目前，世界资本市场所应用最广泛的( )都是源于道氏理论的思想。
Ⅰ.道一琼斯工业指数
Ⅱ.标准普尔500指数
Ⅲ.金融时报指数
Ⅳ.日经指数
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
解析：
道氏理论是技术分析的鼻祖，目前世界资本市场所应用最广泛的道琼斯工业指数、标准普尔500指数、金融时报指数和日经指数都是源于道氏理论的思想。这些指数都是基于市场交易数据建立的市场价格指数，通过对它们进行分析，可以观察市场的大部分行为。因此，本题答案为B。
59、证券组合管理中的证券投资分析是指( )
Ⅰ.明确这些证券的价值形成机制
Ⅱ.明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制
Ⅲ.发现那些价格偏离价值的证券
Ⅳ.对证券投资组合业绩进行评估
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：
证券投资分析是证券组合管理中的重要步骤，旨在明确证券的价值形成机制和影响证券价格波动的因素及其作用机制。通过分析，可以发现那些价格偏离价值的证券，以便进行投资决策。选项Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ均正确描述了证券投资分析的内容。而选项Ⅳ，对证券投资组合业绩进行评估，虽然也是投资管理中的一个重要环节，但不是证券投资分析的内容。因此，答案为D。
60、商业保险基本原则包括( )
Ⅰ.最大诚信原则
Ⅱ.保险利益原则
Ⅲ.损失补偿原则
Ⅳ.风险转移原则
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
解析：
商业保险的基本原则包括最大诚信原则、保险利益原则、损失补偿原则，因此本题正确答案为B。而风险转移原则属于保险规划的原则，不是商业保险的基本原则之一。
61、通过财务状况分析识别单一法人客户的信用风险，主要的采取的分析方法有（ ）
Ⅰ.财务报表分析
Ⅱ.财务比率分析
Ⅲ.现金流量分析
Ⅳ.生产经营风险分析
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
通过财务状况分析识别单一法人客户的信用风险，主要采取的分析方法有财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。因此，本题选B。
62、下列关于债券投资策略的方法，正确的有（ ）
Ⅰ如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券指数化投资策略
Ⅱ如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券互换策略
Ⅲ如果投资者对未来现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略
Ⅳ当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
对于债券投资策略的方法，正确的有以下几点：
Ⅰ 如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券指数化投资策略。这是正确的，因为在市场效率较高的情况下，采用债券指数化投资策略可以更好地跟踪市场表现并获得相应的回报。
Ⅲ 如果投资者对未来现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略。这也是正确的，因为这种策略可以帮助投资者在满足特定现金流需求的同时，降低利率风险。
而关于Ⅱ和Ⅳ选项的解析如下：
Ⅱ 如果投资者认为市场效率较高时，可采取债券互换策略。这是错误的，因为在市场效率较高的情况下，采取债券指数化投资策略更为合适，而不是债券互换策略。
Ⅳ 当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取指数化的投资策略。这也是错误的，因为在市场效率较低的情况下，投资者应该采取更为积极的投资策略，如主动寻找被低估的债券或其他投资机会，而非单纯跟随指数。
综上，该题正确答案为C。
63、采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求有（ ）
Ⅰ法律确定性
Ⅱ信用事件的规定
Ⅲ风险监控
Ⅳ评估
A、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求包括法律确定性、信用事件的规定和评估三个方面。首先，法律确定性是确保信用衍生工具的有效性，需要明确相关的法律条款和规定；其次，信用事件的规定是为了定义触发信用风险的特定事件，以便在发生这些事件时采取相应的行动；最后，评估是为了确保信用衍生工具在缓释信用风险方面的有效性，需要进行定期或不定期的评估。因此，正确答案是A，包括法律确定性、信用事件的规定和评估三个方面。风险监控并不是采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求之一。
64、对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（ ）
Ⅰ将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩
Ⅱ有一个能实现日频度现金流计量的专业系统
Ⅲ建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系
Ⅳ有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
对于金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制确实包括多个方面。其中，将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩可以激励风险管理团队更积极地管理流动性风险。此外，需要一个能实现日频度现金流计量的专业系统来实时监测和评估现金流情况。建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系有助于及时发现和管理流动性风险。最后，清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制也是非常重要的，以确保流动性风险管理的有效实施。因此，这四个方面都是建立流动性风险管理配套机制所必需的，答案为D。
65、下列有关通货膨胀对证券市场的影响，正确的是（ ）
Ⅰ温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小
Ⅱ如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价也将持续上升
Ⅲ通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响
Ⅳ通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，因此选项Ⅰ正确。如果通胀在可容忍的范围内持续，而经济处于扩张阶段，那么股价通常会受到积极的影响并持续上升，因此选项Ⅱ也正确。通货膨胀除了对经济产生影响外，还可能影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响，因此选项Ⅲ正确。通货膨胀可能使得各种商品价格具有更大的不确定性，故选项Ⅳ也是正确的。因此，正确答案是A。
66、某公司某年度净利润10000万元，并已知年初与年末发行的在外的普通股投数均为50000万股，每股面值1元，每股市场价格为6元，公司应付普通股股利7500万元，下列指标正确的有（ ）
Ⅰ每股收益0.2元
Ⅱ市盈率为30倍
Ⅲ每股股利为0.15元
Ⅳ股利支付率为60%
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
Ⅰ正确：每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数=10000/50000=0.2元
Ⅱ正确：市盈率=每股市价/每股收益=6/0.2=30倍
Ⅲ正确：每股股利=股利总额/普通股股数=7500/50000=0.15
Ⅳ错误：股利支付率=每股股利÷每股净收益=0.15/0.2=75%，并非题目中的60%。
综上，该题选A。
67、下列关于保险规划的做法中，可能面临的风险有（ ）
Ⅰ对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金额赔偿不足
Ⅱ对财产的超额保险 ，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定法
Ⅲ可以通过自费风险防范来解决，却进行投保
Ⅳ在对人身进行保险时，保险金额太小或保险期限太短
A、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
本题考察保险规划的风险。其中：
Ⅰ对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金额赔偿不足，属于未充分保险的风险。
Ⅱ对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定，属于过分保险的风险。
Ⅲ可以通过自费风险防范来解决，却进行投保，属于不必要保险的风险。
Ⅳ在对人身进行保险时，保险金额太小或保险期限太短，也存在一定风险，因为可能无法为被保险人提供足够的保障。
因此，选项B“Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ”都是正确的。
68、基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（ ）能力。
Ⅰ风险防范
Ⅱ资产配置
Ⅲ证券选择
Ⅳ行业配置
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，它将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，包括风险防范、资产配置、证券选择以及行业配置等方面。通过这种分析，可以定量评价基金经理在各个环节的能力，包括风险防范能力、资产配置能力、证券选择能力和行业配置能力。因此，本题的正确答案是D，即以上所有选项均正确。
69、债券组合管理的加强指数化法的特点包括（ ）
Ⅰ通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益
Ⅱ将指数的收益目标作为最小的收益目标
Ⅲ属于消极投资策略
Ⅳ属于积极投资策略
A、Ⅰ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
债券组合管理的加强指数化法的特点包括：①通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益；②将指数的收益目标作为最小的收益目标；③属于消极投资策略。因此，选项Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ是正确的，选项Ⅳ错误。故选D。
70、客户的定性信息包括（ ）
Ⅰ客户的家庭人数
Ⅱ客户的家庭关系
Ⅲ客户的投资偏好
Ⅳ客户的风险特征
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
客户的定性信息主要包括了解客户的个人基本情况、家庭状况、职业、个人兴趣爱好等，以及客户的投资偏好和风险特征。选项Ⅰ“客户的家庭人数”属于家庭状况的一部分，选项Ⅱ“客户的家庭关系”可以反映客户的家庭状况和个人兴趣爱好，选项Ⅲ“客户的投资偏好”是客户的重要投资意愿，选项Ⅳ“客户的风险特征”是客户对风险的接受程度和态度。因此，选项Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于客户的定性信息。
71、下列属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号的有( )
Ⅰ、融资成本上升
Ⅱ、资产质量下降
Ⅲ、外部评级下降
Ⅳ、被迫从市场上购回已发行的债券
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ
解析：
商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标/信号包括融资成本上升和被迫从市场上购回已发行的债券。其中，融资成本上升和被迫回购债券都属于流动性风险的融资指标。资产质量下降属于内部指标/信号，外部评级下降属于外部指标/信号。因此，本题答案为选项B。
72、关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有( )
Ⅰ.自下而上的分析更注重对股票趋势的把握
Ⅱ.根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股
Ⅲ.自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动
Ⅳ.巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
解析：
自下而上的分析方法是注重从个股的角度进行分析，通过财务指标等选出具有潜力的公司进行投资。它更侧重于关注个股的具体情况和公司的经营状况，不过分关注市场整体的走势和趋势。因此，选项Ⅱ和Ⅲ都正确描述了自下而上的分析法的特点。另外，根据投资理论，巴菲特确实是一个采用自下而上分析法的成功投资者。因此，选项Ⅳ也是正确的。所以，选项B（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ）是正确的。
73、关于行为金融理论，下列说法中正确的有( )
Ⅰ、过度自信会导致交易不足
Ⅱ、禀赋效应会导致过度交易
Ⅲ、可得性偏差会导致本土偏好
Ⅳ、锚定效应会导致货币幻觉
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
解析：
关于行为金融理论的说法中，正确的是Ⅲ可得性偏差会导致本土偏好，以及Ⅳ锚定效应会导致货币幻觉。过度自信通常会导致过度交易而非交易不足，而禀赋效应主要影响个体的决策过程，可能导致不愿交易或交易不足，但这并不是直接导致过度交易的唯一原因。因此，选项A（Ⅲ、Ⅳ）是正确的。
74、价值发现型投资理念中，“价值发现”的含义包括( )
Ⅰ、价值发现是一种投资于市场价值被低估的证券的过程，在证券价值未达到被高估的价值时,投资获利的机会总是大于风险。
Ⅱ、由于某些证券的市场价值是直接或间接与其所在的行业成长、国民经济发展的总体水平相联系的，在行业发展及国民经济增长没有出现停滞之前，证券的价值还会不断增值，在这种增值过程中又相应地分享着国民经济增长的益处。
Ⅲ、对于某类具有价值培养型投资理念的证券，随着投资过程的进行，往往还有一个价值再发现的市场过程，这个过程也许还会将这类证券的市场价值推到一个相当高的价值平台。
Ⅳ、通过不断的跟踪市场投资热点，获得更高的投资收益
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
解析：
价值发现型投资理念中，"价值发现"的含义包括：
Ⅰ、价值发现是一种投资于市场价值被低估的证券的过程，在证券价值未达到被高估的价值时，投资获利的机会总是大于风险。这是正确的，因为价值发现型投资理念主要是寻找被市场低估的证券，通过其价值的提升来获取收益。
Ⅱ、由于某些证券的市场价值是直接或间接与其所在的行业成长、国民经济发展的总体水平相联系的，在行业发展及国民经济增长没有出现停滞之前，证券的价值还会不断增值，分享国民经济增长的益处。这也是正确的，证券的价值确实与其所在行业的成长和国民经济发展水平有关。
Ⅲ、对于某类具有价值发现型投资理念的证券，随着投资过程的进行，往往还有一个价值再发现的市场过程，这个过程可能将这类证券的市场价值推到一个较高的价值平台。这一说法也是正确的，因为随着市场的认知和提升，证券的价值可能会得到重新评估和提升。
Ⅳ、通过不断的跟踪市场投资热点，获得更高的投资收益。这一说法并不符合价值发现型投资理念的特点。价值发现型投资理念更注重的是对证券基本面的研究，而不是简单的跟踪市场投资热点。
因此，"价值发现"的含义包括Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，所以正确答案是B。
75、监测信用风险指标的计算方法正确的有( )
Ⅰ、不良贷款率=(关注类贷款+次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100%
Ⅱ、预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
Ⅲ、关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%
Ⅳ、逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
解析：
监测信用风险指标的计算方法正确的有：预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%；关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%；逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%。因此，选项A是正确的答案。而不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%，故选项Ⅰ描述错误。
76、商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括( )
Ⅰ、压力测试结果
Ⅱ、业务经营部门的过往业绩
Ⅲ、外部市场的发展变化情况
Ⅳ、工作人员的专业水平和经验
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
商业银行等金融机构在设计市场风险限额体系时，应综合考虑压力测试结果、业务经营部门的过往业绩、外部市场的发展变化情况以及工作人员的专业水平和经验。因此，本题中四个选项都是商业银行设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素，答案为D。
77、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当将( )告知客户
Ⅰ、公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等
Ⅱ、证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码
Ⅲ、证券投资顾问服务的内容和方式
Ⅳ、投资决策由客户做出，由客户承担，证券投资顾问不得代客户作出投资决策
A、Ⅱ、Ⅳ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
解析：
根据证券投资咨询机构向投资者提供证券投资顾问服务的相关规定，应告知投资者以下内容：公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；证券投资顾问的姓名及其登记编码；证券投资顾问服务的内容和方式；投资决策由投资者作出，投资风险由投资者承担；证券投资顾问不得代投资者作出投资决策。因此，本题答案选C。
78、有效市场的支持者极力主张( )
Ⅰ、主动性的交易策略
Ⅱ、被动性的投资策略
Ⅲ、价值投资
Ⅳ、投资于指数基金
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：
有效市场的支持者极力主张被动性的投资策略和投资于指数基金。市场效率的信仰者拥护被动型投资策略，而投资于指数基金是最实际的被动型投资策略，对于小投资者来说更是如此。因此，本题选B。
79、客户李某的理财需求中，可归纳为现金管理需求的有( )
Ⅰ、满足应急资金的需求
Ⅱ、满足未来消费的需求
Ⅲ、保障家庭生活的安全、稳定
Ⅳ、满足财富积累和投资获利的需求
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
解析：
根据现金管理的目的，其主要是为了满足日常的、周期性的支出需求。在客户李某的理财需求中，满足应急资金的需求、满足未来消费的需求以及满足财富积累和投资获利的需求，都属于现金管理需求的范畴。因此，答案为A。
80、常用的样本统计量有( )
Ⅰ、样本方差
Ⅱ、样本均值
Ⅲ、总体均值
Ⅳ、总体比例
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ
解析：
常用的样本统计量包括样本均值和样本方差，因此选项Ⅰ和Ⅱ是正确的。而总体均值和总体比例不属于样本统计量的范畴，所以选项Ⅲ和Ⅳ是不正确的。因此，正确答案是D，即Ⅰ、Ⅱ。
81、为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项包括（ ）
Ⅰ算好可负债的额度
Ⅱ使债务负担最小化
Ⅲ拟定偿债计划
Ⅳ按计划还清负债
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅳ
解析：
为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项包括：算好可负债的额度、拟定偿债计划、按计划还清负债。因此，本题的正确选项是C。
82、对于预测客户未来收入，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间
Ⅱ客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中
Ⅲ客户未来收入会有受到各种因素的影响而具有不确定性
Ⅳ客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预测
A、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
对于预测客户未来收入，说法正确的是：
Ⅰ客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间。这一说法不完全正确，因为客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性。
Ⅱ客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中。这一说法是正确的，因为了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量以及相应的保障措施是预测客户未来收入的重要部分。
Ⅲ客户未来收入会有受到各种因素的影响而具有不确定性。这一说法是正确的，因此应该预测两种情形的收入。
Ⅳ客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预测。这一说法也是正确的，宏观经济形势较好时客户未来收入可能会有所上涨。
因此，正确的选项是B，即Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ。
83、下列关于ρAB的说法正确的是()。
Ⅰ．当ρAB=1时，弯曲程度最大，呈直线
Ⅱ．当ρAB=1时，弯曲程度最小，呈直线
Ⅲ．当ρAB=-1时，弯曲程度最小，呈折线
Ⅳ．当ρAB=-1时，弯曲程度最大，呈折线
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
解析：
相关系数ρ~AB~描述的是两个变量之间的相关程度，其值介于-1和1之间。当ρ~AB~=1时，表示两变量完全正相关，结合线弯曲程度最小，呈直线；当ρ~AB~=-1时，表示两变量完全负相关，结合线弯曲程度最大，呈折线。因此，选项Ⅱ和Ⅳ描述是正确的。
84、在个人风险承受能力评估中，关于定性分析法和定量分析法，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ定性分析法基于直觉和印象而给客户作出评价
Ⅱ调查问卷是定性分析方法的形式之一
Ⅲ定量分析法采用有组织的形式来收集信息
Ⅳ定量分析将观察结果转化为某种形式的数值
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
在个人风险承受能力评估中，关于定性分析法和定量分析法，说法正确的是：定性分析法基于直觉和印象而给客户作出评价；定量分析法采用有组织的形式来收集信息；定量分析将观察结果转化为某种形式的数值。因此，正确选项为C，包括Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项。而调查问卷是定量分析方法的形式之一这一说法并不准确，所以Ⅱ项是错误的。
85、关于保险规划，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ保险规划是个人理财规划的一部分
Ⅱ保险规划需要定量分析客户保险需求的额度
Ⅲ通过保险规划，可以实现个人和家庭风险的最小化
Ⅳ保险规划的目标是选择合适的保险品种、期限及保险金额
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：
关于保险规划的说法，正确的是：保险规划是个人理财规划的一部分，保险规划需要定量分析客户保险需求的额度，保险规划的目标是选择合适的保险品种、期限及保险金额。因此，选项Ⅰ、Ⅱ和选项Ⅳ都是正确的说法。选项Ⅲ中的说法“通过保险规划，可以实现个人和家庭风险的最小化”是不准确的，因为保险规划的目标并不是消除所有风险，而是通过风险转移来降低风险。因此正确答案是C。
86、关于证券市场的有效性，下列说法错误的有（ ）
Ⅰ如果股价变动是可以预期的，那么市场是有效的
Ⅱ市场有效性来源于竞争
Ⅲ在有效市场中，指数化投资策略是不可取的
Ⅳ如果股市是有效，历史信息不能引起股价变动
A、Ⅰ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅳ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
解析：
关于证券市场的有效性，如果市场有效成立，则一切技术分析均不可能对股价进行分析预测，因此选项Ⅰ错误。在有效市场中，指数化投资策略是可取的，所以选项Ⅲ也是错误的。因此，选项A（包括Ⅰ和Ⅲ）是正确的答案。
87、下列关于银行信贷组合信用风险限额管理的说法，正确的是（ ）
Ⅰ通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面
Ⅱ组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下处理
Ⅲ组合限额可以分为授信集中度限额和总体限额组合两种
Ⅳ如果金融机构的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资本能够弥补信用风险暴露可能引起的损失
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
关于银行信贷组合信用风险限额管理的说法，正确的是：通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面；组合限额可以分为授信集中度限额和总体限额组合两种；如果金融机构的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资本能够弥补信用风险暴露可能引起的损失。因此，选项Ⅰ、Ⅲ和Ⅳ是正确的。而组合限额维护的主要任务是确定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况下的处理，并不是在组合限额低于临界值的情况下处理，所以选项Ⅱ是错误的。
88、张某为客户做资产分析，需要了解客户的固定支出，客户每月会消费和投资，下列支出中属于固定支出的有（ ）
Ⅰ生活费
Ⅱ基金定投
Ⅲ房贷支出
Ⅳ汽车贷款支出
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅲ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
固定支出包括生活费开销以及已知的负债的固定现金支出，如房贷本息支出和分期付款支出。因此，生活费、基金定投、房贷支出和汽车贷款支出都属于固定支出，答案为A。
89、常见对冲策略有效性的评价方法有（ ）
Ⅰ主要条款比较法
Ⅱ比率分析法
Ⅲ回归分析法
Ⅳ方差分析法
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ
C、Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
常见对冲策略有效性的评价方法包括主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。因此，本题应选A。
90、债券指数化的方法包括（ ）
Ⅰ分层抽样法
Ⅱ优化法
Ⅲ方差最小化法
Ⅳ 随机抽样法
A、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
债券指数化的方法包括分层抽样法、优化法、方差最小化法，因此本题选D。
91、资本资产定价模型的假设条件包括（ ）
Ⅰ投资者能够发现市场上的套利机会
Ⅱ证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程
Ⅲ投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全一致的预期
Ⅳ投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
资本资产定价模型的假设条件包括：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。因此，本题应选B。Ⅰ和Ⅱ属于套利定价模型的假设条件。
92、下列关于久期的说法，正确的有（ ）
Ⅰ久期也叫持续期
Ⅱ久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
Ⅲ久期的数学公式为ＤP/Ｄy=DP/(1+y)
Ⅳ久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
久期用于衡量固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性，也称为持续期。久期的数学公式为：D_P / D_y = -D_P / (1 + y)，其中D_P代表固定收益产品市场价值的改变量，D_y代表利率的改变量。这个公式表达了固定收益产品市场价值对利率变动的敏感性。同时，久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间。因此，选项Ⅰ、Ⅱ和Ⅳ的说法都是正确的，而选项Ⅲ的描述是错误的。所以正确答案是C。
93、每年四月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经济业务投诉及处理情况，报（ ）备案。
Ⅰ中国证监会
Ⅱ证券公司住所地证监局
Ⅲ证券营业部所在地证监局
Ⅳ中国证券业协会
A、Ⅱ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
根据题目所述，每年四月底前，证券公司和证券营业部需要汇总上一年度的证券经济业务投诉及处理情况，并报证券公司住所地证监局和证券营业部所在地证监局备案。因此，选项Ⅱ和Ⅲ是正确的，答案为A。选项Ⅰ中国证监会和Ⅳ中国证券业协会并未在题目中提及，故排除。
94、股价变动走势的方向包括（ ）
Ⅰ上升方向
Ⅱ下降方向
Ⅲ水平方向
Ⅳ主要方向
A、Ⅰ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
股价变动走势的方向包括上升方向、下降方向、水平方向。因此，本题正确答案为D。
95、根据资本资产定价模型，假定某组合预期收益率为15%，无风险收益率为8%，甲股票的预期收益率为12%，贝塔值为1，乙股票的的预期收益率为18%，贝塔值为1.5，则以下说法正确的有（ ）
Ⅰ甲和乙股票的阿尔法分别为３％和0.5%
Ⅱ甲和乙股票的阿尔法分别为-３％和-0.5%
Ⅲ甲和乙股票被高估
Ⅳ甲和乙股票被低估
A、Ⅰ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ
解析：
根据资本资产定价模型，每只股票的期望收益率应等于无风险收益率与风险溢价的加权和，其中风险溢价是市场收益率与无风险收益率之差乘以该股票的贝塔值。
对于甲股票：
期望收益率计算为：8% + （15% - 8%）× 1 = 15%
由于甲股票的实际预期收益率为12%，所以甲股票被高估。
阿尔法值 = 实际预期收益率 - 通过资本资产定价模型计算的预期收益率 = 12% - 15% = -3%
对于乙股票：
期望收益率计算为：8% + （15% - 8%）× 1.5 = 18.5%
由于乙股票的实际预期收益率为18%，所以乙股票也被高估。
阿尔法值 = 实际预期收益率 - 通过资本资产定价模型计算的预期收益率 = 18% - 18.5% = -0.5%
所以，根据以上计算，甲和乙股票的阿尔法值分别为-3%和-0.5%，且两只股票都被高估。因此，选项B（Ⅱ 甲和乙股票的阿尔法分别为-３％和-0.5%，甲和乙股票被高估）是正确的。
96、根据期限效用理论，下列说法正确的有（ ）
Ⅰ越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
Ⅱ无差异曲线越靠近右上角，效用水平越高
Ⅲ同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
Ⅳ在一定的风险水平上，投资者越是厌恶风险越会要求更高的风险溢价
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
解析：
Ⅰ正确：根据期限效用理论，越是风险厌恶的投资者，他们的无差异曲线越陡峭。这是因为风险厌恶的投资者更倾向于选择风险较小的投资，他们对风险的容忍度较低，因此无差异曲线会更加陡峭。
Ⅱ错误、Ⅲ正确：同一条无差异曲线上，所有的投资组合带来的效用水平是相等的。这意味着无论投资者选择曲线上的哪一个点，他们所获得的效用水平都是相同的。因此，无差异曲线越靠近右上角并不意味着效用水平越高，它只是表示不同的投资组合选择。
Ⅳ正确：对于厌恶风险的投资者来说，当风险水平一定时，他们越厌恶风险，就会要求更高的风险溢价作为补偿。这是因为他们更倾向于选择风险较小的投资，所以需要额外的奖励或补偿来鼓励他们承担更大的风险。
综上，该题正确答案为B。
97、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务、应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入情况，（ ）属于需要了解的内容。
Ⅰ交通工具
Ⅱ负债金额
Ⅲ每月工资
Ⅳ年终奖
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，需要了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好。题目中，Ⅱ负债金额、Ⅲ每月工资、Ⅳ年终奖均属于需要了解的内容，而Ⅰ交通工具并未提及，因此，选项B（Ⅱ 负债金额、Ⅲ 每月工资、Ⅳ 年终奖）是正确的。
98、一般而言，追求股票市场平均收益水平的证券投资者会选择（ ）
Ⅰ股票指数基金
Ⅱ收入型证券组合
Ⅲ平衡型证券组合
Ⅳ指数化型证券组合
A、Ⅱ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅲ
C、Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
一般而言，追求股票市场平均收益水平的证券投资者会选择Ⅰ股票指数基金和Ⅳ指数化型证券组合。收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，并不追求股票市场的平均收益水平。平衡型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，以获取社会平均水平的收益，同时承受社会平均风险。因此，本题的正确答案是D。
99、证券投资顾问业务的基本原则有（ ）
Ⅰ守法合规
Ⅱ公平客观
Ⅲ诚实信用
Ⅳ忠实客户利益
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
证券投资顾问业务的基本原则包括守法合规、诚实信用和忠实客户利益。这些原则是为了确保投资顾问在为客户提供服务时，遵守法律法规，以诚信为本，并始终将客户的利益放在首位。因此，本题答案为B。
100、关于客户的次级信息，下列说法正确的有（ ）
Ⅰ次级信息是指客户个人和财务资料
Ⅱ次级信息包括由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据
Ⅲ次级信息靠交换和调查问卷相结合的方式来获得
Ⅳ次级信息可以靠数据库来获得
A、Ⅱ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观信息资料，包括由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据。此外，次级信息可以通过数据库来获得。因此，选项Ⅱ和Ⅳ是正确的。而Ⅰ描述的是初级信息，Ⅲ描述的信息获取方式虽然是可能的，但并未特指次级信息，故排除。因此，正确答案是A。
101、2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会颁布了（ ）
Ⅰ《发布证券研究报告暂行规定》
Ⅱ《证券投资顾问业务暂行规定》
Ⅲ《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》
Ⅳ《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
中国证监会于2010年10月12日颁布的文件包括《发布证券研究报告暂行规定》、《证券投资顾问业务暂行规定》、《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》和《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》。因此，选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ都是正确的，答案为D。
102、个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（ ）
Ⅰ投资组合分析法
Ⅱ定性分析法与定量分析方法相结合
Ⅲ客户投资目标
Ⅳ概率和收益的权衡
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
个人风险承受能力常用的评估方法主要包括：
Ⅰ. 定性分析法与定量分析方法相结合；
Ⅱ. 客户投资目标；
Ⅳ. 概率和收益的权衡。
因此，选项A是正确的回答。
103、印花税的税率采用（ ）形式
Ⅰ累进税率
Ⅱ定额税率
Ⅲ比例税率
Ⅳ特别税率
A、Ⅱ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ
解析：
印花税的税率采用定额税率和比例税率的形式。因此，选项Ⅱ和Ⅲ是正确的，选项Ⅰ、Ⅳ没有提到，故选择A。
104、关于两种证券构成的组合，在不允许卖空的情况下，下列说法正确的有（ ）
Ⅰ完全负相关下，可获得无风险组合
Ⅱ不相关情况下，可得到一个组合，其风险小于两个证券组合中任一证券的风险
Ⅲ当两种证券间的相关系数为０.５时，得不到一个组合使得组合风险小于单个证券的风险
Ⅳ组合的风险与两证券间的投资比例无关
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
Ⅰ正确：在完全负相关的情况下，两种证券的收益会呈现相反的趋势，从而可以通过适当的投资比例，使得一种证券收益增加时另一种减少，达到风险对冲的效果，因此可获得无风险组合。
Ⅱ正确：在不相关的情况下，虽然无法做到完全对冲风险，但仍然有可能通过合适的投资比例得到一个组合，其整体风险小于两个证券组合中任一证券的风险。
Ⅲ正确：当两种证券间的相关系数不为零时，其风险对冲效果会受到影响。特别是当相关系数为0.5时，意味着两种证券的收益变化趋势较为接近，此时很难找到一个组合使得其风险小于单个证券的风险。
Ⅳ错误：组合的风险是与其投资比例密切相关的。通过调整两种证券的投资比例，可以改变组合的整体风险。因此，组合的风险与两证券间的投资比例有关。
105、在对冲策略有效性评价方法中，关于主要条款比较法的说法正确的是（ ）。
Ⅰ比较对冲工具和被对冲项目的主要条款
Ⅱ如果主要条款均能准确的匹配，可认为对冲有效
Ⅲ主要条款中不包括内含变量、货币单位
Ⅳ主要条款只需近似不需要准确匹配
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：
主要条款比较法用于评价对冲策略的有效性，该方法通过比较对冲工具和被对冲项目的主要条款来确定对冲是否有效。如果对冲工具和被对冲项目的所有主要条款都能准确匹配，包括名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量和货币单位等，那么可以认定对冲有效。因此，选项Ⅰ和Ⅱ是正确的，而选项Ⅲ和Ⅳ是错误的。正确答案为A。
106、关于有效市场假说，下列说法中错误的有（ ）
Ⅰ有效市场概念指的是资源配置的帕累托有效性
Ⅱ如果有效市场理念成立，则应采取消极的投资管理策略
Ⅲ在有效市场中投资者可以根据已知信息获利
Ⅳ在有效市场中股票价格是可以预测的
A、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅲ Ⅳ
解析：
：关于有效市场假说，Ⅰ有效市场概念指的是资本市场的效率，即资产的现有市场价格能够充分反映所有有关、可用信息。因此，Ⅰ的描述是错误的。
Ⅱ有效市场理念成立的话，确实应采取消极的投资管理策略，所以Ⅱ是正确的。
Ⅲ和Ⅳ描述的是错误的市场情况。在有效市场中，投资者无法根据已知信息获利，因为市场价格已经充分反映了所有相关信息。同时，在有效市场中，股票价格是不可以预测的。因此，Ⅲ和Ⅳ都是错误的。
综上，本题正确答案为A。
107、下列关于年金的表述，说法正确的有（ ）
Ⅰ向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金
Ⅱ定期定额缴纳房屋贷款月供可视为一种年金
Ⅲ退休后从保险公司领取的养老金可视为一种年金
Ⅳ按月领取的奖励可视为一种年金
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。对于选项，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：向租房者每月固定领取的租金、定期定额缴纳的房屋贷款月供以及退休后从保险公司领取的养老金均符合年金的定义。而按月领取的奖励不一定满足年金的概念，因为奖金可能有多有少，金额不相等，所以Ⅳ错误。因此，正确答案是B。
108、考虑单因素套利定价模型，资产组合Ａ.的贝塔值为1.0，期望收益率为16%，资产组合B.的贝塔值为0.8，期望收益率为12%，假设无风险收益率为6%，那么投资者将同时（ ）
Ⅰ持有空头A.
Ⅱ持有空头B.
Ⅲ持有多头A.
Ⅳ持有多头B.
A、Ⅲ Ⅳ
B、Ⅱ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
根据套利定价模型（APT），当两个资产组合的贝塔值和期望收益率存在差异时，可以通过构建不同的资产组合来获取套利机会。在这个例子中，资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%，而资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。通过卖空组合B（持有空头B），同时用所得资金构建一个新的组合C，它由80%的资产组合A和20%的无风险资产构成。这样，新的组合C的贝塔值仍为0.8，但期望收益率提高到14%，从而可以获得套利利润。因此，投资者应该持有空头B，并持有多头A来构建组合C，以获取套利机会。选项B（Ⅱ持有空头B、Ⅲ持有多头A）是正确的选择。
109、关于不完全相关证券组合的可行域，下列说法正确的是（ ）
Ⅰ两个证券组合的可行域是一条直线
Ⅱ多个证券组合的可行域是一条曲线
Ⅲ 在不允许卖空的情况下，三个证券的可行域是一个有限区域
Ⅳ在允许卖空的情况下，三个证券的可行域是一个无限区域
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
关于不完全相关证券组合的可行域，有以下说法：
Ⅰ错误：当两个证券不完全相关时，证券组合的可行域是一条曲线，而不是直线或折线。
Ⅱ错误：多个证券组合的可行域是一个区间，并不特指为一条曲线。
Ⅲ正确：在不允许卖空的情况下，三个证券的可行域是一个有限区域，这意味着投资组合的机会集是有限的。
Ⅳ正确：在允许卖空的情况下，三个证券的可行域是一个无限区域，这意味着投资组合的机会集是无限广阔的。
综上所述，选项C（Ⅲ Ⅳ）是正确的。
110、证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等方便投资者查询、监督，公示方式包括（ ）
Ⅰ营业场所
Ⅱ中国证券业协会网站
Ⅲ对外宣传资料
Ⅳ公司网站
A、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ
解析：
证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，以方便投资者查询和监督。选项中Ⅰ为营业场所，Ⅱ为中国证券业协会网站，Ⅳ为公司网站，因此选项B正确。
111、证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，可（ ）。
Ⅰ责令改正
Ⅱ给予警告
Ⅲ没收违法所得，并处以罚款
Ⅳ情节严重的，并处撤销相关业务许可
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅲ Ⅳ
解析：
根据《证券法》的相关规定，证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，应责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；情节严重的，还应撤销相关业务许可。因此，本题答案为B。
112、下列关于久期分析的表述，正确的有（ ）
Ⅰ 久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法
Ⅱ如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
Ⅲ如采用标准久期分析法，不能反映期权性风险
Ⅳ对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确
A、Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
I错误：久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中一种方法。II、III正确：如采用标准久期分析法，只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。IV正确：对于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此久期分析的结果不再准确。因此，该题选C。
113、一般来说是马柯维茨均值方差模型中的投资者无差异曲线的特征包括（ ）。
Ⅰ 无差异曲线由左至右向上弯曲
Ⅱ 无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高
Ⅲ 无差异曲线是一条水平直线
Ⅳ同一投资者的无差异曲线之间互不相交
A、Ⅰ Ⅱ Ⅳ
B、Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
一般来说，马柯维茨均值方差模型中的投资者无差异曲线具有以下几个特征：
Ⅰ 无差异曲线由左至右向上弯曲。这表明随着投资的风险（方差）增加，投资者为了获得更高的预期收益（均值）愿意承受更大的风险。这是正确的。
Ⅱ 无差异曲线位置越高，投资者的满意程度越高。这是因为更高的无差异曲线代表着更高的预期收益和/或更低的风险，因此会使投资者更加满意。这也是正确的。
Ⅲ 无差异曲线并不是一条水平直线。实际上，它是向上弯曲的，表示风险和收益之间的权衡关系。这是错误的。
Ⅳ 同一投资者的无差异曲线之间互不相交。每个投资者的无差异曲线形成的是连续密布整个平面又互不相交的曲线簇，这意味着对于同一投资者来说，不同的无差异曲线代表不同的风险与收益组合，但不可能同时处于同一无差异曲线上。这是正确的。
综上，该题正确答案为A。
114、已知某公司某年的财务数据如下，应收帐款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据这些数据可以计算出（ ）
Ⅰ 应收账款周转率5.26次
Ⅱ 流动比率1.30
Ⅲ 速动比率0.85
Ⅳ存货周转率4.42次
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅲ
D、Ⅰ Ⅳ
解析：
：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 860000 / 660000 = 1.30，速动比率 = 速动资产 / 流动负债 = （流动资产 - 存货） / 流动负债 = （860000 - 300000） / 660000 = 0.85。应收账款周转率和存货周转率需要知道主营业务收入和主营业务成本才能计算，题目中未给出这些数据，所以无法计算应收账款周转率、存货周转率。因此，根据已知数据，可以计算出Ⅱ流动比率1.3和Ⅲ速动比率0.85，故选C。
115、证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（ ）营销宣传。
Ⅰ 虚假
Ⅱ 不实
Ⅲ误导性
Ⅳ审慎性
A、Ⅰ Ⅱ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅲ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传。选项Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ均符合题意，而审慎性营销宣传并不被明确禁止，因此选项A、C和D均不正确。所以正确答案为B。
116、人们普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱，主要是因为（ ）
Ⅰ 对货币的占用具有机会成本
Ⅱ 投资有风险，需要提供风险补偿
Ⅲ 需要对通货膨胀损失进行补偿
Ⅳ现在消费比将来延期消费带来的满足要大
A、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
B、Ⅲ Ⅳ
C、Ⅱ Ⅳ
D、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资所增加的价值，或者指货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。关于人们普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱的原因，可以从以下几个方面分析：
Ⅰ 对货币的占用具有机会成本：这是正确的。当我们占用货币时，我们失去了将其投资或用于其他目的可能产生的回报，因此存在机会成本。
Ⅱ 投资有风险，需要提供风险补偿：这也是正确的。投资总是伴随着风险，为了补偿这种风险，人们往往要求获得更高的回报，这也是时间价值的一种体现。
Ⅲ 需要对通货膨胀损失进行补偿：这是正确的。通货膨胀会导致货币贬值，因此，今天的货币相对于明天的货币具有更高的价值，以抵消未来可能的通货膨胀损失。
Ⅳ 现在消费比将来延期消费带来的满足要大：这一点主要是从心理效用的角度考虑，与时间价值无直接关系。
综上，人们普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱的主要原因是：对货币的占用具有机会成本、投资有风险需要提供风险补偿、需要对通货膨胀损失进行补偿。因此，正确答案为A。
117、王某在20元买入某公司的股票，该股票红利分配率一直为20%，上一年每股盈利５元，预计该公司所有再投资的股权收益率为25%,假设无风险收益率为5%，市场资产组合的预期收益率为15%，股票的贝塔系数为2，下列说法正确的有（ ）
Ⅰ 该公司下一期股利支付为1.5元
Ⅱ 当期股票内含价值为12元
Ⅲ 该公司下一期股利支付为1.2元
Ⅳ当期股票内含价值为24元
A、Ⅱ Ⅲ
B、Ⅰ Ⅱ
C、ⅠⅣ
D、Ⅲ Ⅳ
解析：
本题考查股票的相关计算。根据本产定价模型可得股票的预期收益率为：＝无风险收益率+贝塔系数×（市场资产组合的预期收益率-无风险收益率）=5%+2×（市场资产组合的预期收益率）=市场资产组合的预期收益率为收益率为风险收益率为收益率+风险溢价的和。再投资率B＝总投资收益率/（留存收益率），题目中红利分配率一直为留存收益率的占比，故再投资率等于留存收益率的占比的相反数，即再投资率B＝1-红利分配率＝1-20%=80%。因此，股权收益率ROE的公式为ROE＝公司权益净利率，题中给出的数据可知ROE等于留存收益率的占比乘以公司权益净利率。由于该公司股权收益率ROE已知为25%，再投资率已知为股权收益率ROE的乘积等于再投资率B的乘积等于留存收益率的占比的相反数，所以股利增长率g等于ROE乘以留存收益率的占比等于ROE乘以再投资率B。根据股利增长率公式可计算出公司下一期股利支付的增长率为公司下一期股利支付等于初始期公司每股盈利乘以留存收益率的占比乘以增长率。根据股票内含价值公式可计算出当期股票内含价值等于下一期公司每股盈利的支付能力再减去公司的成长能力等于公司下一期股利支付除以折现率与增长率之差，即当期股票内含价值等于公司下一期股利支付除以折现率与增长率之差。因此，该公司下一期股利支付为当期每股盈利乘以留存收益率的占比乘以增长率即第一期的数值等于第三期的数值为（元），当期股票内含价值等于第三期的数值即第三期的数值大于第二期的数值即第四期的数值等于元。故说法正确的是选项Ⅰ“该公司下一期股利支付为元”和选项Ⅲ“当期股票内含价值为元”。
118、证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员（ ）的管理。
Ⅰ 是否取得证券从业资格
Ⅱ 是否具有证券投资咨询执业资格
Ⅲ 是否注册登记为证券投资顾问
Ⅳ 是否注册为证券分析师
A、Ⅰ Ⅳ
B、Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C、Ⅰ Ⅱ Ⅲ
D、Ⅱ Ⅲ Ⅳ
解析：
证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员的管理。管理的内容包括：
- Ⅰ 是否取得证券从业资格：这是基本的从业要求，确保证券投资顾问具备必要的专业知识和技能。
- Ⅱ 是否具有证券投资咨询执业资格：这是针对证券投资顾问的专业资格要求，确保他们具备提供投资建议的资质。
- Ⅲ 是否注册登记为证券投资顾问：这是确保证券投资顾问合法执业的重要环节，包括注册登记管理和岗位职责的明确。
而关于是否注册为证券分析师，虽然证券分析师也是重要的专业角色，但本题主要关注的是证券投资顾问人员的管理，因此Ⅳ不是本题的主要考察点。
综上，该题选C。
119、申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件包括（ ）
Ⅰ 有五名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格
Ⅱ 有十名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格
Ⅲ 100万元人民币以上的注册资本
Ⅳ 50万元人民币以上的注册资本
A、Ⅰ Ⅲ
B、Ⅱ Ⅲ
C、Ⅰ Ⅳ
D、Ⅱ Ⅲ
解析：
申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件包括：
1）从事证券或期货投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，若同时从事证券和期货投资咨询业务，则需要有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员，且其高级管理人员中至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；
2）有100万元人民币以上的注册资本；
因此，选项Ⅰ和Ⅲ正确，故本题选A。
120、公司规模变动特征和扩张潜力一般与其（ ）密切相关。
Ⅰ所处的行业发展阶段
Ⅱ市场结构
Ⅲ经营战略
Ⅳ金融结构
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：
公司规模变动特征和扩张潜力通常与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关。这些因素影响公司的成长性和扩张能力。因此，本题正确答案是D，即Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。选项Ⅳ金融结构与公司的规模变动特征和扩张潜力的关系不直接相关，因此不选。
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