考点 1：金融市场的内容和特点（☆） 

1. 金融市场★★

货币资金融通和金融工具交易的场所 融资行为包括银行等金融机构为信用媒介的间接融资行为；各类交易主体之间的直接融资行为

2. 主体

工商企业、金融机构、中央银行、居民个人与家庭、政府、海外投资者等

3. 客体

金融交易对象，即货币资金，通常以金融工具为载体。

4. 金融市场的功能

货币资金融通：最主要、最基本功能，为资金不足方和盈余方提供筹资和投资机会

优化资源配置：金融资产价格引导货币资金合理配置

风险分散与风险管理

经济调节

交易及定价：决定和发现利率、汇率、证券价格等金融资产价格 

反映经济运行：金融市场是国民经济景气情况的重要信号系统，是反映国民经济情况的

“晴雨表”。

考点 2：金融市场的分类（☆） 

1. 按金融工具期限分★★ 货币市场（期限≤1 年）

包括：银行间的同业拆借市场、债券回购市场、票据市场、国库券市场 特点：低风险、低收益、期限短、流动性高

资本市场（期限＞1 年） 包括：债券市场、股票市场等

特点：偿还期长、流动性相对较小、风险相对较高

2. 按交易工具类型 债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场

3. 按交易的阶段分★★ 发行市场（一级市场）：证券初次发行，供投资者认购的市场 流通市场（二级市场）：对已上市证券买卖转让的市场

4. 按交割时间分

现货市场：当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割 期货市场：进行期货交易的场所，是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一

约定时间。（1 个月~1 年交割）

5. 按交易场所分 场内市场（交易所市场） 场外市场（柜台市场）

考点 3：金融工具的特点及种类（☆☆☆） 

一、特点

流动性：包含能否方便地随时变现、变现过程中损失的程度和所耗费的交易成本的大小 的两个方面。

收益性：收益的大小通过收益率来反映 风险性：包括信用风险和市场风险

（1）信用风险：或称违约风险，即债务人不履行合同，不能按约定的期限和利息还本 付息的风险。

（2）市场风险：即因经济环境、市场利率变化或者证券市场上不可预见的一些因素的 变化，导致金融工具价格下跌，从而给投资人带来损失。

二、金融工具种类 

1、按期限长短分

短期金融工具：商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、回购协议等 长期金融工具：股票、企业债券、长期国债等

2、按融资方式分

直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。 

间接融资工具：银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等

3、按投资者所拥有的权利分 债权工具（债券）、股权工具（股票）、混合工具（可转换公司债券、基金）

三、货币市场

1、同业拆借市场★★★ 

期限短，主要用于临时性资金需要

无担保，要求拆借主体应有较高信用等级 利率可由双方当事人协定，也可公开竞价确定

2、回购市场 金融机构间以债券为抵押的短期资金融通，标的物一般是信用等级高的政府债券，风险较小

由于回购利率较低，对少量资金而言，交易成本高，因此债券回购以大宗交易为主

3、票据市场 以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场 包括：票据承兑市场和票据贴现市场

短期：以 30 天以下为主，一般只有发行市场 高信用等级的大企业和财务公司发行的无担保融资

4、大额可转让定期存单（CDs）市场★★ 由商业银行发行、有固定面额和约定期限，可转让流通； 不记名且可以转让，有专门的大额可转让定期存单二级市场可以进行流通转让； 面额固定，而且都比较大；

不可提前支取，但可以在二级市场上转让。

四、资本市场——股票市场

1. 股票的实质 股份有限公司发行、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证

2. 股票的分类

按股票所代表的股东权利划分★★ 普通股：经营决策的参与权、公司盈余的分配权、剩余财产索取权、优先认股权 优先股：优先按约定方式领取股息、优先清偿权、限制参与经营决策、固定的股息 按是否记载股东姓名：分记名股票和无记名股票

按是否在票面上标明金额 有面额股票：记载的账面金额票面价值。大多数国家都是有面额股票。 无面额股票：不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占有比例的股票。没有票面

价值，但有账面价值 按照是否有实物载体：分实体股票和记账股票 按股票上市地点及投资者划分★★

A 股：人民币标明面值、人民币认购和交易、国内投资者买卖

B 股：人民币标明面值、外币认购和交易、专供外国和港澳台的投资者买卖

N 股：中国境内公司发行、在纽约上市

H 股：中国境内公司发行、在香港上市 按投资主体性质不同

国家股：有权代表国家投资的部门，以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有 资产折算成的股份

法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体购买

社会公众股：社会公众（个人和机构），依法以其拥有的财产向可上市流通股权部分投资所 形成的股份

3. 我国多层次股票市场的发展

（1）场内市场★★ 沪深主板市场：主要接纳国民经济中的支柱企业、占据行业龙头地位的企业、具有较大资产 规模和经营规模的企业上市。主板市场的公司在上交所和深交所两个市场上市。 中小企业板市场：服务于中小型企业和高科技企业的市场。

4. 我国多层次股票市场的发展

（1）场内市场★★ 创业板市场：从事高科技行业，成立时间往往较短、规模较小，业绩也不突出，但是具有很 大的成长空间。 科创板：重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等 高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融 合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。

（2）场外市场

全国中小企业股份转让系统 组织安排非上市股份公司股份的公开转让； 为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务； 为市场参与人提供信息、技术和培训服务。 主要针对国家级高科技园区的中小微企业。

区域股权交易市场 为特定区域企业提供股权、债权转让和融资服务的私募市场。

（3）证券公司柜台市场 证券公司为与特定交易对手方在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场

所之外进行交易提供服务的场所或平台。 遵循“限定私募、先行起步”基本原则 主要为私募产品的发行、销售与转让提供交易场所。

五、资本市场——债券市场

1. 债券概述

债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，一般 要载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

2. 分类： 按发行主体：国家债券、地方政府债券、公司债券和金融债券。

按利率是否固定：固定利率债券、浮动利率债券。 按利息支付方式：普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券。 按有无担保：信用债券、担保债券。 按是否可转换：可转换债券与不可转换债券。 按募集方式：公募债券和私募债券。

3. 债券的发行与定价 债券的发行。债券的发行是通过债券发行市场即一级市场来完成。债券的发行方式分为直接 发行和间接发行两种。

债券价格的影响因素 债券面额和票面利率 3.债券的发行与定价 市场利率

票面利率＝市场利率，平价发行 票面利率＞市场利率，溢价发行 票面利率＜市场利率，折价发行 债券期限

到期时间越长，价格波动幅度越大，发行价格越低 

考点 4：货币当局的分类及职能（☆☆）

1. 中国人民银行 依法制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定； 监督管理金融市场； 拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度。

2. 国家外汇管理局 是依法进行外汇管理的行政机构，是国务院部委管理的国家局，由中国人民银行管理。 

考点 5：金融监督管理机构的分类及职能（☆☆）

1. 银保监会

2018 年 3 月，中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会整合——中国银行保 险监督管理委员会。 职责：依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，维护银行业和保险业合法、稳健运行, 防范和化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定。

2. 证监会 中国证券监督管理委员会是国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统 一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

考点 6：金融机构的基本业务、职能和特点（☆☆☆） 

1. 开发性金融机构和政策性银行

开发性金融机构：国家开发银行 政策性银行：中国进出口银行、中国农业发展银行 均直属国务院领导

2. 商业银行：大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村中小金融机构、中国 邮政储蓄银行、外资银行

3. 其他银行业金融机构：金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公 司、汽车金融公司、货币经纪公司、贷款公司和消费金融公司

4. 证券期货类金融机构：证券公司、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、基金 管理公司、期货公司、中国金融期货交易所

5. 保险类金融机构：保险公司、保险专业中介机构、保险资产管理公司

6. 其他金融机构：金融控股公司、小额贷款公司、第三方支付公司、融资性担保公司

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