考点 1 市场风险的特征与分类（☆）
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利率风险 |
按照来源不同，分为缺口风险、基准风险和期权性风险 |
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汇率风险 |
①商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易 ②银行账簿中的外币业务 |
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股票风险 |
用 Beta 值来表述 |
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商品风险 |
在场内自由交易的农产品、矿产品（包括石油）和贵金属（不包括黄金，属于 汇率风险范畴） |
【补充知识】 1.基准（差）风险：也称为利率定价基础风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变 动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益 的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。 2.期权性风险：来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。一般而言，期权和期权 性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付 特征而会给卖方带来风险。
考点 2 交易账簿和银行账簿划分（☆☆） 合理的账簿划分是商业银行开展有效的市场风险计量监控、准确计量市场风险监管资本
要求的基础。 1.交易账簿和银行账簿
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交易账簿 |
银行账簿 |
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定义 |
为交易目的（包括自营业务、做市业务和为执行客户 |
除交易账簿之外的其他表内外 |
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买卖委托的代客业务而持有的头寸）或对冲交易账簿 |
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业务（最典型的是存贷款业务） |
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其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸 |
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满足的条 |
①在交易方面不受任何限制，可以随时平盘 |
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②能够完全对冲以规避风险，能够准确估值，能够进 |
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件 |
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行积极的管理 |
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计价 |
公允价值：市场价格（盯市），当缺乏可参考的市场 |
摊余成本法 |
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原则 |
价格时，可以按模型定价（盯模） |
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视角 |
经济价值：预期未来现金流量净现值，以及净现值变 |
收益：利率变动对报告期内的净 |
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利息收入和短期盈利能力的影 |
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动对盈利水平的影响 |
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响 |
2.账簿划分管理制度流程
（1）风险管理部门负责制定交易账簿和银行账簿划分政策和程序，负责明确交易账簿、银 行账簿不同业务类型的市场风险计量方法、计量系统，通过市场风险限额指标监控交易头寸 与银行交易策略是否一致，包括交易品种、交易规模，以及交易账簿头寸、敏感度、风险价 值等，开展风险报告与分析。
（2）前台业务部门负责根据划分标准和程序，发起账簿初始划分、账簿分类调整申请，提 交风险管理部门审核后，由高级管理层审批后执行。
（3）划分流程
①初始划分
前台业务部门可在限额申请或在调整流程同时提出账簿划分申请，明确交易策略，提出 书面的账簿分类、系统簿记方案，提供会计核算部门出具的业务核算规则，由风险管理部门 审核后报高级管理层审批。
②账簿调整
通常情况下，某类业务或产品确定账簿属性后不得更改。如发生无法控制、预期不会重 复发生且难以合理预期的独立事项，可对交易账簿和银行账簿的头寸划分进行调整。
考点 3 市场风险管理体系（☆）
1.有效的董事会和高级管理层的治理架构
2.全面的市场风险管理政策
3.完善的市场风险管理流程
4.完备、可靠的 IT 系统
5.可靠的独立验证机制
6.严格的内部控制和审计
（1）银行的审计部门应当定期（至少每年一次）对市场风险管理体系各个组成部分和环节 的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。
（2）审计报告应当直接提交给董事会。
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