考点 1 信用风险压力测试（☆）
1.整体思路 部分信用风险有较为清晰的压力传导关系和明确的压力指标，可以使用指标分析方法；但对 于某些信用风险模型来说，压力指标和承压对象之间关系比较复杂，可以使用一般线性回归、 时间序列等统计计量模型来描述这种传导机理。
2.具体方法
（1）对于信用风险权重法的银行，可以计算压力情景下不良贷款升高，经由贷款损失减值 拨备对银行盈利和风险加权资产的影响。
（2）对于信用风险内评法的银行，可以通过施压于违约概率和违约损失率来计算预期损失、 贷款损失拨备及对银行利润和资本金的影响。
考点 2 市场风险压力测试（☆）
1.目标
弥补 VaR 模型缺陷和强化风险管理。
2.分类
可以分为交易账簿下市场风险压力测试（主要运用方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法计算风 险价值和压力风险价值）和银行账簿下市场风险压力测试。
3.风险计量方法
（1）基于统计分布的方法 结果同时具有概率属性，即给定结果出现的可能性。风险价值模型属于此类。
（2）基于情景的方法 结果没有概率属性。压力测试则属于此类。
【提示 1】压力风险价值将风险价值和压力测试两类风险计量方法有机地融合起来，在一定 程度上弥补了风险价值无法充分评估尾部风险的缺陷。
【提示 2】压力风险价值在数值上大于风险价值。
4.商业银行应在每年初对压力测试情景进行定期重检和调整。重检和调整的内容包括：
（1）针对历史情景，评估原有情景的有效性，重检过去一年中是否有新增历史情景。
（2）针对假设情景，要基于最新的资产组合特征，对关键风险因子及变动幅度进行重检和 调整。
但在以下三种情况下，可以触发不定期重检和调整：
（1）经济环境或市场发生重大变化，或出现新的突发事件时；
（2）资产组合有新增产品类别或产品类别的比例发生重大变化时；
（3）银行的风险偏好发生改变，导致银行对不同压力程度的测试情景的容忍程度变化时。
考点 3 流动性风险压力测试（☆）
1.特点
（1）流动性压力测试的承压指标与其他压力测试不同。信用风险或市场风险压力测试的承 压指标是银行盈利或亏损，而流动性风险的承压指标是银行的支付能力。
（2）流动性压力测试的承压指标是流动性而非盈利，因此流动性压力测试在情景模拟过程 中使用的是现金流模拟而不是损益模拟。
【提示 1】现金流指标也往往转化为另一个等价的指标-生存期指标。生存期就是银行在压 力情景下维持现金头寸为正的时间。
【提示 2】流动性压力测试的生存期不得低于 30 天。 2.情景设计
流动性压力测试的情景设计可以分为自上而下和自下而上。流动性危机情景可以分为以下三 大类：
（1）单个银行压力情景
（2）市场流动性压力情景
（3）混合流动性压力情景
【提示】从流动性危机时间长度上看，流动性压力情景还可以划分为中期中等强度情景（30 天）和短期高强度情景（7 天）
3.假设管理
（1）假设条件分类 分为外部市场假设、银行整体假设和产品行为假设。
①产品行为假设（比如流动性资产价值的侵蚀）直接影响银行现金流假设。
②外部市场假设和银行整体假设（比如信用评级下降）间接影响银行现金流。
（2）需要考虑的重点假设
①投资类资产：重点假设是变现速度和变现价格，假设不同压力情景的变现特点。
②票据：需要假设变现的速度和价格。
③存款类项目：存款流失假设。
4.资本充足率压力测试
框架的主要内容：情景选择、定量压力测试、定性压力测试及管理行动、结果输出。
【提示】资本充足率压力测试分为定期压力测试和不定期压力测试。定期压力测试至少一年 一次。
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