考点一 基本的信贷准则★★
短期资金需求要通过短期融资来实现，长期资金需求要通过长期融资来实现，但实际中，一 些与流动资产和营运资金有关的融资需求也可能与长期融资需求相关
1. 季节性销售模式
（1）季节融资一般是短期的
（2）银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之 中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金
2. 销售增长旺盛时期
（1）没有流动资产和固定资产的支持，稳定、长期的销售增长是不可能实现的，公司大量 的核心流动资产和固定资产投资将超出净营运现金流，必然需要额外的融资
（2）由于核心资产的大量投资，营运现金流在短期内不足以完全偿还外部融资的，对于这 部分融资需求，表面上看是一种短期融资需求，实际上则是一种长期资金占用
3. 资产使用效率下降
公司资产使用率的下降，即应收账款和存货周转率的下降可能成为长期融资和短期融资 需求的借款原因，可能导致长期融资需求，也可能导致短期融资需求，银行在发放贷款时必 须有效识别借款需求的本质，从而保证贷款期限与公司借款需求相互匹配
4. 固定资产重置或扩张
对于厂房和设备等固定资产重置的支出，其融资需求是长期的
5. 长期投资
用于长期投资的融资应当是长期的
6. 商业信用的减少和改变
7. 债务重构 银行判断公司重构的债务是长期的还是短期的主要因素：
（1）借款公司的融资结构状况；
（2）借款公司的偿债能力
8. 盈利能力不足
9. 额外的或非预期性支出
非预期性支出导致的借款需求可能是长期的，也可能是短期的。银行在受理该类贷款时， 应当根据公司未来的现金积累能力和偿债能力决定贷款的期限。
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