在中级经济师的备考中，金融风险这一板块是非常重要的部分。
一、系统性风险与非系统性风险的概念
1. 系统性风险
- 这是一种影响整个金融市场的风险。它是由一些共同的因素引起的，比如宏观经济形势的变化、通货膨胀、利率波动、政策法规的重大调整等。例如，在经济衰退时期，整个股市都会下跌，大多数股票的价格都会受到影响，这就是系统性风险的体现。这种风险的特点是难以通过分散投资完全消除。
2. 非系统性风险
- 非系统性风险是与特定公司或者行业相关的风险。比如某家公司因为管理不善导致业绩下滑，或者某个行业面临原材料短缺的问题。像某家手机制造商，如果它的研发能力不足，推出的新产品不受市场欢迎，那么这家公司的股价可能会下跌，但这并不一定会影响到其他手机制造商或者整个市场的走势。
二、常见风险类型的所属类别
1. 市场风险
- 属于系统性风险。市场风险主要是由于市场价格（如利率、汇率、股票价格、商品价格等）的不利变动而使金融机构的资产、负债和表外业务发生损失的风险。例如，当国际油价大幅上涨时，对于航空业来说，成本会增加，很多航空公司的股价会下跌，这是整个行业面临的市场风险，会影响众多航空公司以及相关的上下游企业。
2. 信用风险
- 既可能是系统性风险也可能是非系统性风险。在宏观层面，当整个经济环境恶化时，很多企业的违约概率会上升，这就是系统性的信用风险。而在微观层面，某一家企业自身财务状况不佳，无法按时偿还债务，这就是特定企业的非系统性信用风险。比如一些小型房地产企业在房地产市场调控时，资金链断裂无法偿还银行贷款，这就是非系统性的信用风险；如果房地产市场整体崩盘，大量房地产企业都出现违约情况，这就带有系统性信用风险的特征。
3. 操作风险
- 多数为非系统性风险。操作风险是由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。例如某银行员工违规操作导致资金损失，这是该银行内部的管理问题，属于非系统性风险；但如果整个银行业普遍存在内部监管漏洞，导致频繁发生操作风险事件，那就可能会演变成系统性风险。
三、应对策略
1. 分散策略
- 对于非系统性风险，分散投资是很有效的应对方法。比如投资者不要把所有的钱都投入到一只股票中，而是可以购买多只不同公司的股票，甚至可以跨行业投资。这样，当某一家公司或者某一个行业出现问题时，其他投资可以起到平衡的作用。例如，投资者可以同时投资科技股、消费股和金融股等。
2. 对冲策略
- 在应对市场风险方面，对冲是一种常用的手段。例如，一家出口企业担心汇率波动影响收益，可以通过外汇期货进行对冲。如果预期人民币升值，企业可以卖出一定数量的外汇期货合约，当汇率真的上升时，期货合约的盈利可以对冲掉因汇率变化导致的出口收入减少的损失。
3. 规避策略
- 当识别到某些高风险的投资或者业务时，可以直接选择规避。比如对于一些信用评级很低的企业债券，投资者如果认为风险过高，可以选择不购买；企业在评估某个项目的投资风险时，如果发现潜在的风险远远超出自身的承受能力，也可以放弃该项目。
总之，在备考中级经济师金融风险相关知识时，要深入理解系统性风险和非系统性风险的概念，准确判断各种风险的类别，并且熟练掌握应对风险的策略，这样才能在考试中应对自如，并且在实际的金融工作和投资决策中做出正确的选择。
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