在2025年7月的中级会计职称备考专题突破期，我们聚焦于财务管理中的供应链融资模式这一重要考点。其中应收账款融资（保理）、存货融资（仓单质押）、预付款融资（保兑仓）是关键内容。
一、应收账款融资（保理）
1. 操作流程
- 首先，企业将其应收账款转让给保理商。例如，供应商A将对采购商B的应收账款转让给某保理公司。
- 然后，保理商对应收账款进行评估，主要评估采购商B的信用状况等因素。
- 接着，保理商根据评估结果向供应商A提供一定比例的融资款项，可能是应收账款金额的70% - 90%不等。
- 最后，在应收账款到期时，保理商直接向采购商B收款。
2. 学习方法
- 要牢记操作流程中的各个环节，可以通过绘制简单的流程图来加深记忆。
- 关注不同类型保理（如明保理和暗保理）的区别，明保理是采购商知晓应收账款转让情况，暗保理则不知晓。
二、存货融资（仓单质押）
1. 操作流程
- 企业将货物存入具有资质的仓储企业，仓储企业出具仓单。
- 企业拿着仓单向金融机构申请融资，金融机构根据仓单所代表的货物价值给予一定比例的贷款。
- 在贷款期间，金融机构可能会要求仓储企业对货物进行监管，以确保货物的安全与数量完整。
- 当企业偿还贷款后，取回仓单并提取货物。
2. 学习方法
- 理解仓单的法律效力和重要性，这是存货融资的核心凭证。
- 对于货物价值的评估方法要有所了解，如市场法、成本法等，因为这关系到融资额度。
三、预付款融资（保兑仓）
1. 操作流程
- 采购商向银行申请预付款融资，银行与供应商签订协议。
- 银行向供应商支付预付款，供应商按照约定发货。
- 货物到达指定仓库后，银行根据采购商的还款情况逐步放货。
2. 学习方法
- 关注各方在这种模式下的权利和义务关系，尤其是银行的风险控制措施。
- 思考在不同行业背景下这种融资模式的适用性。
四、不同模式的融资成本与适用场景对比
1. 融资成本
- 应收账款融资成本相对较低，因为主要是基于买方的信用风险定价。如果买方信用良好，融资成本会进一步降低。
- 存货融资成本较高，因为涉及到货物的存储、监管等成本，并且货物价值可能会波动。
- 预付款融资成本处于中等水平，它既涉及到对供应商的信任风险，也有对采购商还款能力的考量。
2. 适用场景
- 应收账款融资适用于应收账款较多的企业，如一些制造业企业，它们有大量的赊销业务。
- 存货融资适合于存货周转较慢、库存积压较多的企业，像一些季节性生产企业。
- 预付款融资适用于采购金额较大且采购方资金紧张的企业，例如建筑工程企业在大型项目中的原材料采购。
总之，在备考中级会计职称的财务管理部分时，要深入理解这三种供应链融资模式的各个方面，通过多做练习题和案例分析来提高对知识点的掌握程度。
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