在注册会计师考试的备考之路上，金融工具中的信用风险参数敏感性分析是一个重要的考点。特别是在考前30天的冲刺阶段，我们需要对这个知识点进行深入的理解和掌握。
一、核心知识点
1. 违约概率（PD）
- 含义：违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还本息或履行相关义务的可能性。它是衡量借款人信用风险的一个关键指标。
- 影响因素：包括借款人的财务状况（如资产负债率、流动比率等）、宏观经济环境（如GDP增长率、利率水平等）、行业特征（如行业的竞争程度、行业的周期性等）。
- 学习方法：要牢记其定义，并且通过实际案例来理解各种影响因素的作用机制。可以收集不同企业的财务报表数据，结合当时的宏观经济情况进行简单的违约概率分析练习。
2. 违约损失率（LGD）
- 含义：违约损失率是指一旦债务人违约，预期损失占该债项总金额的比例。
- 影响因素：抵押品的价值及其可变现性、债务人的信用等级、合同的条款等。例如，如果有高质量的抵押品，违约损失率可能会相对较低。
- 学习方法：绘制表格对比不同情况下违约损失率的差异，如有无抵押品、不同信用等级的债务人等情况。
- 预期信用损失的敏感性计算
- 计算原理：预期信用损失 = 违约概率×违约损失率×风险暴露。当其中一个或几个参数发生变化时，会对预期信用损失产生影响。
- 学习方法：多做一些简单的数值计算练习题，熟悉公式中各个参数的变动如何影响最终结果。
二、以信用卡应收账款为例的单因素敏感性分析
1. 操作步骤
- 首先确定信用卡应收账款的初始违约概率、违约损失率和风险暴露等基础数据。
- 然后单独变动违约概率或者违约损失率，保持其他因素不变，计算预期信用损失的变化情况。
- 例如，假设初始违约概率为5%，违约损失率为20%，风险暴露为100万元，那么初始预期信用损失 = 5%×20%×100万 = 1万元。如果将违约概率提高到8%，其他不变，新的预期信用损失 = 8%×20%×100万 = 1.6万元。
2. 分析结果的意义
- 这些结果可以帮助金融机构评估风险的大小以及不同因素对风险的影响程度。
三、对拨备计提的影响
1. 拨备计提的概念
- 拨备计提是银行等金融机构为了应对可能的信用损失而提前从利润中提取的资金。
2. 关联关系
- 当预期信用损失增加时，需要计提更多的拨备；反之则减少。通过前面的敏感性分析结果，金融机构可以根据不同的风险情况合理确定拨备计提的金额。
四、实战计算表
|初始参数|变动参数|变动后参数|预期信用损失（初始）|预期信用损失（变动后）|
|—-|—-|—-|—-|—-|
|PD = 5%, LGD = 20%, 风险暴露 = 100万|PD提高到8%|PD = 8%, LGD = 20%, 风险暴露 = 100万|1万|1.6万|
|PD = 5%, LGD = 20%, 风险暴露 = 100万|LGD提高到30%|PD = 5%, LGD = 30%, 风险暴露 = 100万|1万|1.5万|
在考前30天，要反复复习这些知识点，通过做更多的练习题和模拟题来提高自己的解题能力，确保在考试中能够准确应对这个考点。
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