在证券从业备考的基础阶段第三周，深入学习金融市场基础中的证券投资基金分类是非常关键的一部分，尤其是封闭式基金和开放式基金在运作方式、存续期以及价格形成机制方面的差异。
一、封闭式基金
1. 份额固定
- 封闭式基金在设立时就确定了基金的发行总额和存续期限，在此期限内基金份额总数保持不变。例如，某封闭式基金发行时设定募集金额为5亿元，份额为5亿份，那么在基金的存续期间，除非发生特殊情况如基金份额的合并或拆分等，这个份额数量是不会改变的。
- 学习方法：可以通过实际案例来加深理解。查找一些历史上发行的封闭式基金的资料，查看其发行时的相关文件中对份额的规定，并关注在其存续期间是否有份额变动的情况。
2. 上市交易
- 封闭式基金一般在证券交易所上市交易，就像股票一样。投资者可以在二级市场上买卖封闭式基金份额。
- 学习方法：了解证券交易所的交易规则，比如交易时间、交易单位等。可以通过模拟炒股软件进行封闭式基金的模拟交易，感受其交易的流程和特点。
3. 存续期
- 封闭式基金有明确的存续期限，这个期限通常较长，可能是5年、10年甚至更久。在存续期内，投资者不能直接向基金管理人申购或赎回基金份额。
- 学习方法：记忆不同类型封闭式基金常见的存续期限范围，并且关注在临近存续期时基金可能会采取的一些措施，如转为开放式基金等特殊情况。
4. 价格形成机制
- 封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当市场需求大于供给时，价格可能高于基金的净值，出现溢价现象；反之，当供给大于需求时，价格可能低于基金的净值，出现折价现象。
- 学习方法：收集不同封闭式基金的价格和净值数据，分析两者之间的关系，绘制图表来直观地观察溢价和折价的情况，并且研究影响供求关系的因素，如市场行情、基金的业绩表现等。
二、开放式基金
1. 份额可变
- 开放式基金的份额是不固定的。投资者可以根据自己的需求在任何交易日向基金管理人申购或赎回基金份额。如果投资者申购量大于赎回量，基金的份额就会增加；反之则会减少。
- 学习方法：关注一些大型开放式基金的定期报告，其中会披露基金份额的变动情况，并且分析导致这种变动的原因，如市场行情好导致大量申购等情况。
2. 申购赎回
- 投资者直接向基金管理人进行申购或赎回操作。基金管理人会根据当日的基金净值来计算投资者申购或赎回的金额。
- 学习方法：详细了解申购和赎回的流程，包括需要提交的资料、办理的时间等。同时要掌握基金净值的计算方法以及可能影响净值波动的因素。
3. 存续期
- 开放式基金没有固定的存续期限，只要基金管理人不出现重大违规行为并且满足法定的解散条件，基金就可以一直存续下去。
- 学习方法：理解开放式基金这种灵活的存续方式对投资者和管理人的影响，并且关注一些特殊情况下开放式基金的清盘条件。
4. 价格形成机制
- 开放式基金的申购和赎回价格是以基金的净值为依据的。基金管理人每天都会计算并公布基金的净值，投资者的申购和赎回金额基本上就是按照这个净值来确定的（不考虑手续费等因素）。
- 学习方法：学习基金净值的核算公式，包括基金资产的估值方法等。同时要明白净值的波动如何反映基金的投资收益情况。
三、两者对比总结
1. 在存续期方面，封闭式基金有固定的存续期限，而开放式基金没有。
2. 在价格形成机制上，封闭式基金受二级市场供求关系影响，可能出现溢价或折价；开放式基金则以净值为基础进行申购赎回。
通过对封闭式基金和开放式基金在运作方式、存续期和价格形成机制等方面差异的学习，可以为后续更深入地研究证券投资基金以及应对证券从业考试打下坚实的基础。
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