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编辑人: 流年絮语

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基础阶段第 2 个月:期货法律责任之内幕交易与操纵市场认定标准

在期货从业备考的基础阶段第二个月,期货法律责任中的内幕交易和操纵市场行为认定标准是需要重点攻克的内容。

一、内幕交易的认定标准

(一)知识点内容
内幕交易是指知悉证券交易内部信息的人员或非法获取内部信息的人员,在涉及证券的发行、交易或其他对证券交易价格有重大影响的信息还没有公开之前,买入或卖出证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的行为。其构成要件包括:
1. 主体:一是内幕信息的知情人员,包括发行人的董事、监事、高级管理人员等;二是非法获取内幕信息的人员。
2. 内幕信息:是指能够影响期货市场价格的重要未公开信息,如期货合约标的物的重大经营变化、重大政策调整等。
3. 行为:在内幕信息公开前进行交易或泄露信息、建议他人交易。

(二)学习方法
1. 理论记忆:通过反复阅读相关教材条款,明确各个构成要件的具体含义和范围。
2. 案例分析:结合实际案例,比如某上市公司高管提前泄露公司重大并购消息给自己亲属进行期货交易的案例,分析其中主体如何确定、内幕信息的界定以及行为的违法性。

二、操纵市场的认定标准

(一)知识点内容
操纵市场是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的,违反国家法律、法规,进行诈骗,扰乱证券市场秩序的行为。认定标准主要包括:
1. 行为主体:一般主体,指达到刑事责任年龄、具备刑事责任能力的自然人或单位。
2. 主观方面表现为故意,并且以谋取非法利益或者转嫁风险为目的。
3. 行为方式:如连续交易、约定交易、自买自卖等手段影响期货价格或交易量。

(二)学习方法
1. 对比学习:将不同类型的操纵市场行为进行对比,清晰区分各自的手段和特点。
2. 模拟判断:给出一些市场操作的描述,自己判断是否构成操纵市场,并对照标准进行分析。

总之,在备考期货法律责任中的内幕交易和操纵市场行为认定标准时,要深入理解知识点,多通过案例和实践进行巩固,这样才能在考试中准确应对相关题目。

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创作类型:
原创

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