在证券从业资格考试的备考冲刺阶段，金融市场基础这一科目的核心公式推导是至关重要的。今天我们就来重点梳理一下从 CAPM 公式（E (r)=Rf+β(E (rm)-Rf)）到债券久期（D=∑(t*C/(1+y)^t)/P）的推导逻辑链。
首先，让我们来看看 CAPM 公式。E (r)表示资产的预期收益率，Rf 是无风险收益率，β是资产的贝塔系数，E (rm)是市场组合的预期收益率。这个公式的推导基于资本资产定价模型，其核心思想是资产的预期收益等于无风险收益加上风险溢价。通过大量的市场数据和统计分析，得出资产的收益与市场的整体收益存在线性关系，从而推导出这个公式。
学习这个公式的关键在于理解各个参数的含义以及它们之间的关系。可以通过实际案例来帮助记忆和运用，比如分析不同行业股票在特定市场环境下的收益表现。
接下来是债券久期的公式 D=∑(t*C/(1+y)^t)/P 。其中，D 表示久期，t 表示债券的期限，C 表示每期的利息支付，y 是债券的收益率，P 是债券的价格。
债券久期的推导相对复杂一些。它反映了债券价格对利率变化的敏感程度。从数学角度来看，通过对未来现金流按照不同的折现率进行折现，并计算加权平均到期时间，从而得到久期。
学习这个公式时，要重点掌握现金流的计算和折现的概念。可以通过绘制现金流图和进行简单的计算练习来加深理解。
总之，在备考金融市场基础时，对于这些核心公式的推导，不能仅仅死记硬背公式本身，而要深入理解其背后的原理和逻辑。通过多做练习题、分析实际案例，不断强化对公式的运用能力，才能在考试中应对自如，取得好成绩。
希望通过以上的梳理和分析，能帮助大家在冲刺阶段更好地掌握这些重要的知识点，顺利通过证券从业资格考试！
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