在基金从业资格考试的冲刺阶段,对于基金法律法规中关于内幕信息知情人范围界定以及重大未公开信息相关的考点必须深入掌握。
一、内幕信息知情人范围
1. 基金经理
- 基金经理在日常工作中接触到大量基金投资组合的信息,包括拟投资的股票、债券等资产的详细情况。例如,他们知道哪些股票即将被大量买入或者卖出,这些交易决策会对股价产生影响。学习这部分内容时,可以通过案例分析来加深理解。比如查看一些因基金经理泄露内幕信息而被查处的案例,分析他们是如何利用自己掌握的信息进行不当操作的。
2. 上市公司董监高
- 上市公司的董事、监事和高级管理人员对公司的经营状况、财务状况、战略规划等有着最直接的了解。像公司的盈利预测、重大资产重组计划等信息,在未公开之前都属于内幕信息。对于这一知识点的学习,要熟悉《证券法》等相关法律法规中对上市公司董监高的规定,同时关注上市公司的官方公告,了解他们在信息披露方面的责任和义务。
3. 因职务获取信息的人员
- 这包括了在公司内部从事财务、法务、研发等工作的人员。比如公司的财务人员在进行年度审计时可能会提前知晓公司的一些财务数据调整情况,研发人员可能知道新产品的研发进度和市场前景等。在学习时,要明确这些人员虽然岗位不同,但因为工作性质有机会接触到未公开的重要信息,所以也被列为内幕信息知情人。
此外,还有保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员等其他三类人员也属于内幕信息知情人。
二、重大未公开信息的认定标准
1. 对公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的信息。
- 例如,公司发布的季度财报中显示盈利远超预期或者低于预期,这就会对公司股票的走势产生重大影响。再比如公司签订了一份大额订单,这个订单会影响公司的未来营收和利润,也是重大未公开信息。判断这类信息时,要关注信息的性质、规模以及对市场的可能影响程度。
2. 从信息的来源看,如果是来自于公司内部的核心决策层或者涉及公司核心竞争力等方面的信息,往往是重大未公开信息。
三、交易禁止期
1. 在内幕信息尚未公开之前,内幕信息知情人不得进行与该内幕信息有关的证券交易活动。
- 这是为了防止内幕交易,维护市场的公平公正。一旦发现有内幕信息知情人在禁止期内进行交易,将会受到严厉的法律制裁。学习这部分内容时,要牢记相关的法律规定,同时关注监管部门公布的处罚案例,增强对交易禁止期重要性的认识。
总之,在最后的40天冲刺备考中,要全面掌握基金法律法规中的这些关键考点,通过多做练习题、分析案例等方式巩固知识,提高应对考试的能力。
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