在证券从业备考中，金融市场基础部分的金融衍生工具市场监管框架是一个重要考点。
一、场内交易（集中清算）
1. 知识点内容
- 场内交易的金融衍生工具是在交易所内进行交易的标准化合约。例如期货合约，其合约规格如标的资产的数量、质量、交割时间和地点等都是预先设定好的。
- 集中清算机制是场内交易的重要特点。清算所作为中央对手方，介入买卖双方之间。这意味着买卖双方的对手方不再是彼此，而是清算所。例如，在期货交易中，当投资者买入一份期货合约时，他和清算所建立买卖关系；当投资者卖出时，也是和清算所进行反向操作。
- 这种机制降低了交易风险，因为清算所会对会员进行严格的保证金要求，并且每日进行结算。如果投资者的保证金不足，就需要追加保证金，否则可能被强制平仓。
2. 学习方法
- 理解概念可以通过对比实际生活中的商品标准化交易来加深印象，比如在超市购买标准化的商品，和场内交易的标准化合约类似。
- 对于集中清算机制，可以画流程图来表示从交易下单到清算所作为中央对手方的整个过程，这样有助于记忆各个环节的关系。
二、场外交易（双边协议）
1. 知识点内容
- 场外交易的金融衍生工具是交易双方在场外市场（OTC）直接协商达成的非标准化合约。其条款可以根据双方的需求定制，比如信用违约互换（CDS），双方可以就参考实体、违约事件、赔付条款等进行个性化的约定。
- 双边协议意味着交易双方直接承担彼此的信用风险。与场内交易不同，没有中央对手方来分担风险。如果一方违约，另一方可能面临较大的损失。
- 场外交易的规模往往较大，涉及的金融衍生工具种类繁多，包括远期利率协议、外汇掉期等。
2. 学习方法
- 学习场外交易的特点时，可以通过查找实际发生的场外交易违约案例来深入理解双边协议下的信用风险问题。
- 制作表格对比场内交易和场外交易在合约标准化程度、交易场所、清算方式、信用风险等方面的差异，有助于强化记忆。
三、国际监管组织（IOSCO）核心原则
1. 知识点内容
- IOSCO的核心原则涵盖了多个方面。其中包括对市场的公平、公正、公开的维护原则，要求监管机构确保所有市场参与者在相同的规则下进行交易。
- 对金融机构的监管原则，如要求金融机构具备足够的资本充足率以应对风险，同时要建立健全的内部控制和风险管理机制。
- 在信息披露方面，要求市场参与者及时、准确、完整地披露与交易相关的信息，包括财务状况、交易目的等，以提高市场的透明度。
2. 学习方法
- 阅读IOSCO官方发布的关于核心原则的文件原文，提炼关键信息。
- 结合不同国家在遵循IOSCO核心原则时的实际监管措施进行学习，这样可以更好地理解这些原则在实际中的应用。
总之，在备考金融市场基础中的金融衍生工具市场监管框架部分时，要全面掌握场内交易和场外交易的特点以及国际监管组织的核心原则，通过多种学习方法加深理解和记忆，这样才能在考试中准确作答相关题目。
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