在银行从业资格考试中，《个人理财》科目是许多考生必须面对的一关。而基金定投作为一种常见的投资方式，其止盈止损策略更是考试中的重点内容。本文将重点讲解“目标收益率止盈”和“最大回撤止损”的量化操作策略，并结合案例进行分析，帮助考生在考前5天内快速掌握这一核心考点。
一、目标收益率止盈策略
目标收益率止盈是指投资者在投资前设定一个预期的收益率，当投资收益达到或超过该预期收益率时，及时卖出以锁定利润。这种策略的核心在于合理设定目标收益率，并在达到目标后果断止盈。
1. 目标收益率的设定
目标收益率的设定应考虑以下几个因素：
- 市场环境：在市场整体向好时，可以适当提高目标收益率；在市场不稳定时，则应降低目标收益率。
- 投资期限：投资期限越长，可以承受的风险越大，目标收益率也应相应提高。
- 个人风险承受能力：风险承受能力较强的投资者可以设定较高的目标收益率，反之则应设定较低的目标收益率。
2. 操作策略
设定好目标收益率后，投资者需要定期监控投资收益。当投资收益达到或超过目标收益率时，立即卖出基金份额。此时，可以采取分批卖出的方式，逐步锁定利润，避免因市场波动导致的收益回吐。
案例解析
假设投资者A在2022年初开始进行基金定投，设定的目标收益率为20%。经过一年的定投，到2023年初，投资收益达到了22%。此时，投资者A应及时卖出基金份额，锁定22%的收益。
二、最大回撤止损策略
最大回撤止损是指投资者在投资前设定一个最大回撤幅度，当投资组合的回撤幅度达到或超过该幅度时，及时卖出以避免进一步的损失。这种策略的核心在于合理设定最大回撤幅度，并在达到回撤幅度时果断止损。
1. 最大回撤幅度的设定
最大回撤幅度的设定应考虑以下几个因素：
- 市场环境：在市场波动较大时，可以适当提高最大回撤幅度；在市场相对稳定时，则应降低最大回撤幅度。
- 投资组合的风险水平：风险较高的投资组合应设定较高的最大回撤幅度，反之则应设定较低的最大回撤幅度。
- 个人风险承受能力：风险承受能力较强的投资者可以设定较高的最大回撤幅度，反之则应设定较低的最大回撤幅度。
2. 操作策略
设定好最大回撤幅度后，投资者需要定期监控投资组合的回撤情况。当回撤幅度达到或超过设定的最大回撤幅度时，立即卖出投资组合，以避免进一步的损失。
案例解析
假设投资者B在2022年初开始进行基金定投，并设定的最大回撤幅度为15%。到2022年中，市场出现较大波动，投资组合的回撤幅度达到了16%。此时，投资者B应及时卖出基金份额，避免进一步的损失。
总结
在《个人理财》科目中，基金定投的止盈止损策略是一个重要的考点。通过合理设定目标收益率和最大回撤幅度，并在达到设定值时果断操作，投资者可以有效锁定利润，避免不必要的损失。希望本文的内容能够帮助考生在考前5天内快速掌握这一核心考点，顺利通过考试。
在备考过程中，考生还应多做练习题，结合实际案例进行分析，以加深对知识点的理解和记忆。只有通过不断的练习和总结，才能在考试中游刃有余，取得理想的成绩。
喵呜刷题：让学习像火箭一样快速，快来微信扫码，体验免费刷题服务，开启你的学习加速器！
