一、引言
在财务报表分析中，现金流量表是一个至关重要的部分。特别是当投资活动现金流持续高于经营活动现金流时，这可能暗示着企业存在一些潜在的风险。本文将深入探讨如何建立针对这一现象的企业风险评估模型。
二、现金流量表的重要性
现金流量表反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况。它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。其中，经营活动现金流反映了企业日常运营的现金流动情况，而投资活动现金流则反映了企业在长期资产上的投资和处置情况。
三、投资活动现金流持续高于经营活动现金流的风险
当投资活动现金流持续高于经营活动现金流时，可能意味着以下几点风险：
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经营不善：企业可能过于依赖投资活动来获取现金流入，而忽视了经营活动的盈利能力。
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资金链紧张：如果企业长期依赖外部融资来支持其投资活动，可能导致资金链紧张，甚至断裂。
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投资风险：大量的投资活动可能带来较高的投资风险，特别是当这些投资未能带来预期的回报时。
四、建立风险评估模型
为了有效评估这一风险，我们可以从以下几个方面建立风险评估模型：
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经营活动现金流分析：深入分析企业的经营活动现金流，了解其盈利能力和现金生成能力。重点关注主营业务收入、成本控制以及运营效率等指标。
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投资活动现金流分析：详细审视企业的投资活动现金流，包括投资项目的类型、规模、回报率和资金来源等。评估这些投资是否合理、是否符合企业的长期战略规划。
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资金流动性分析：分析企业的资金流动性状况，包括现金及现金等价物、短期债务和长期债务等。评估企业在面临突发情况时的资金应对能力。
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风险指标体系构建：结合以上分析，构建一套完整的风险指标体系。这些指标可以包括经营活动现金流比率、投资活动现金流比率、资金流动性比率等。通过这些指标，可以量化地评估企业的风险水平。
五、结论
建立针对“投资活动现金流持续高于经营活动现金流”的企业风险评估模型，有助于我们及时发现并应对潜在的风险。通过深入分析现金流量表，我们可以更全面地了解企业的财务状况和运营状况，从而为企业的发展提供有力的支持。
在备考过程中，考生应重点关注现金流量表的各个部分及其相互关系，掌握风险评估模型的构建方法和应用技巧。通过不断的练习和总结，提高自己的分析能力和应试水平。
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