在期货从业备考的基础阶段第13个月，深入学习期货交易算法策略是非常重要的一部分。其中，趋势跟随算法和成交量加权平均算法是较为常见的两种算法，它们各有特点，在不同的市场情况下有着各自的适用场景，同时参数设置也有所不同。
一、趋势跟随算法
- 知识点内容
- 趋势跟随算法的基本原理是市场趋势一旦形成就会持续一段时间。它会通过技术分析工具来识别市场的主要趋势，例如移动平均线。当价格向上突破某一设定的移动平均线时，算法判定为上升趋势开始或者持续，从而发出买入信号；反之，当价格向下突破移动平均线时，则发出卖出信号。
- 这种算法的核心在于对趋势的判断准确性。它会忽略短期的价格波动，专注于捕捉市场的主要走向。
- 学习方法
- 对于初学者来说，要深入理解移动平均线等趋势判断工具的计算方法和意义。可以通过实际的历史数据进行绘制和分析，观察不同周期移动平均线的走势与价格走势的关系。
- 研究一些经典的趋势跟随策略案例，比如海龟交易法则。了解其入场、出场规则以及止损止盈设置等方面的内容，从中汲取经验。
- 适用场景
- 在单边市场行情中表现较好。例如，在一段时间内，由于宏观经济因素或者行业供需关系的重大变化，导致期货价格持续上涨或者下跌。像原油期货在供应短缺时期，价格往往呈现单边上涨趋势，趋势跟随算法能够很好地捕捉到这种上涨机会并及时入场获利。
- 市场波动相对稳定且趋势持续时间较长的情况下也适用。如果市场频繁出现大幅波动且无明显趋势，该算法可能会频繁发出错误信号。
二、成交量加权平均算法
- 知识点内容
- 成交量加权平均算法考虑了成交量这一重要因素。它认为成交量大的价格数据更能反映市场的真实供需关系。计算时，会将每个价格按照对应的成交量进行加权，从而得到一个更能体现市场本质的平均价格。
- 在交易决策方面，它根据这个加权平均价格与当前价格的对比来做出判断。如果当前价格高于成交量加权平均价格，可能暗示多头力量较强；反之则空头力量较强。
- 学习方法
- 要掌握成交量的相关知识，包括成交量的形成机制以及它与价格之间的关系。可以通过分析不同期货品种在各种市场情况下的成交量变化规律来加深理解。
- 学习如何运用数学公式计算成交量加权平均价格，并且通过编写简单的程序或者使用电子表格软件进行实际计算练习。
- 适用场景
- 在流动性较好的市场中效果更佳。因为成交量充足能够保证加权平均价格的准确性。例如在大连商品交易所的一些主力期货品种，如大豆期货，每天都有大量的交易，这种情况下成交量加权平均算法能够很好地发挥作用。
- 当市场处于多空双方力量相对均衡且波动较小的时候，成交量加权平均算法可以通过成交量的细微变化来提前发现价格走势的转变。
三、参数设置
- 趋势跟随算法参数设置
- 移动平均线的周期是一个关键参数。较短周期的移动平均线对价格变化反应灵敏，但容易受到短期波动干扰；较长周期的移动平均线则更能反映长期趋势，但可能会滞后于市场变化。一般来说，投资者可以根据自己所关注的期货品种的历史走势特点来确定合适的周期，比如对于波动频繁的小麦期货，可以采用较短周期如5日或10日的移动平均线；而对于相对稳定的黄金期货，可以采用20日或30日的移动平均线。
- 止损止盈幅度也是重要的参数。止损是为了控制风险，止盈则是锁定利润。可以根据市场的波动幅度以及自己的风险承受能力来设置。例如，如果市场每日波动幅度在3%左右，止损幅度可以设置在1% - 1.5%，止盈幅度可以设置在2% - 3%。
- 成交量加权平均算法参数设置
- 主要的参数是成交量计算的时间区间。较短的区间能够更快地反映成交量的最新变化，但可能会过于敏感；较长的区间则能平滑成交量的波动，但可能会延迟信号的发出。可以根据期货品种的交易活跃度和市场特性来选择。对于交易活跃的白糖期货，可以选择5分钟或者15分钟的交易区间来计算成交量加权平均价格；对于交易相对不那么活跃的品种，可以选择30分钟或者1小时的区间。
总之，在期货交易算法策略的学习中，趋势跟随算法和成交量加权平均算法各有千秋。考生需要深入理解它们的原理、适用场景和参数设置等方面的知识，通过不断的练习和分析实际案例，才能在期货从业考试以及未来的期货交易实践中更好地运用这些算法策略。
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