在证券从业备考中，金融市场基础的风险调整后收益指标是一个重要的部分。
一、夏普比率
夏普比率用于衡量投资组合每承受一单位总风险，可获得的超额回报率。其计算公式为：(投资组合预期收益率 - 无风险利率) / 投资组合的标准差。
学习方法：
1. 理解概念：首先要清晰地理解夏普比率所反映的是风险与收益之间的关系，明白其目的是对总风险进行调整后的绩效评估。
2. 实例分析：通过实际的基金案例来计算夏普比率，熟悉数据的查找和处理过程。
3. 对比应用：将不同基金的夏普比率进行对比，从而判断哪只基金在风险调整后的表现更优。
二、Sortino 比率
Sortino 比率着重关注下行风险，只考虑低于预期收益率的波动。其计算公式为：(投资组合预期收益率 - 最低可接受收益率) / 投资组合下行标准差。
学习要点：
1. 明确适用场景：了解它更适合下行风险敏感的投资者，例如保守型投资者。
2. 数据获取：掌握如何获取投资组合的预期收益率、最低可接受收益率以及下行标准差等数据。
3. 综合分析：与其他指标结合使用，全面评估投资组合的表现。
三、指标计算所需数据来源
对于夏普比率和 Sortino 比率的计算，所需数据通常来源于以下几个方面：
1. 基金定期报告：包括季报、年报等，其中会提供基金的收益率数据。
2. 金融数据平台：专业的金融数据平台能够提供准确的市场数据和基金的历史表现数据。
3. 官方统计数据：如证券交易所发布的行业数据和相关统计信息。
总之，在备考金融市场基础的风险调整后收益指标时，要深入理解夏普比率和 Sortino 比率的定义、计算方法，明确其适用场景，并熟练掌握所需数据的来源，通过大量的练习和分析来巩固知识点，为顺利通过考试做好充分准备。
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