在证券从业备考的基础阶段第31周，我们聚焦于证券市场法律责任承担方式中的财产责任（罚款/赔偿）和行为责任（吊销执照/市场禁入），并深入探讨不同责任类型的适用优先级。
一、财产责任
（一）罚款
1. 知识点内容
- 罚款是证券市场中常见的财产责任形式。监管部门会根据违法行为的性质、情节严重程度等因素来确定罚款的金额。例如，对于证券发行中的欺诈行为，可能会处以高额罚款。像在招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情况，发行人可能会被处以非法所募资金金额百分之五以上百分之十以下的罚款。
- 对于操纵证券市场的行为，根据具体的操纵手段和市场影响，罚款数额也不尽相同。如果单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。
2. 学习方法
- 要牢记不同违法行为对应的罚款范围，可以通过制作表格的方式进行整理。将违法行为类型作为行标题，罚款的计算方式或金额范围作为列标题，这样方便对比记忆。
- 关注实际案例，在中国证券监督管理委员会官方网站上查找相关的处罚公告，分析每个案例中罚款的依据和合理性。
（二）赔偿
1. 知识点内容
- 赔偿责任主要是针对投资者的损失进行弥补。当证券经营机构、上市公司等的违法行为给投资者造成了经济损失时，就需要承担赔偿责任。例如，在虚假陈述案件中，如果投资者因为信赖上市公司披露的虚假信息而买入或卖出股票，导致投资损失，上市公司应当对投资者的损失进行赔偿。赔偿的计算通常会比较复杂，要考虑股票价格的波动、交易成本等因素。
2. 学习方法
- 理解赔偿计算的原理，通过做一些简单的案例计算来加深印象。可以从简单的假设数据开始，逐步掌握赔偿金额的计算流程。
- 研究相关的司法解释，如《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，明确在何种情况下投资者能够获得赔偿以及赔偿的具体范围等。
二、行为责任
（一）吊销执照
1. 知识点内容
- 吊销执照是一种比较严厉的行为责任。当证券公司、证券服务机构等严重违反证券法律法规时，监管部门有权吊销其经营执照。例如，证券公司从事非法的融资融券业务，且情节严重，可能会被吊销相关业务执照。这不仅意味着该公司不能再从事该项业务，而且对其整体的经营活动都会产生重大影响。
2. 学习方法
- 对可能导致吊销执照的严重违法行为进行分类整理，比如按照证券业务类型（经纪业务、承销业务、自营业务等）分别列出对应的严重违规行为。
- 关注行业动态，了解近年来有哪些证券公司或服务机构因为何种原因被吊销执照，分析其背后的原因和警示意义。
（二）市场禁入
1. 知识点内容
- 市场禁入是指禁止特定的人员在一定期限内或者终身不得从事证券业务或者不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员等职务。对于那些在证券市场中存在严重违法违规行为的人员，如内幕交易的主要责任人等，会实施市场禁入措施。这是一种从人员资格方面进行限制的责任承担方式。
2. 学习方法
- 牢记市场禁入的相关规定，包括不同违法行为对应的市场禁入期限（如3年、5年、10年或终身禁入等）。
- 分析被实施市场禁入人员的案例，总结他们的违法行为特征以及如何防范类似的违法行为。
三、适用优先级
在证券市场中，不同责任类型的适用优先级需要根据具体情况来确定。一般来说，如果违法行为既造成了投资者的经济损失（需要承担财产责任），同时也严重违反了行业规范和管理要求（需要承担行为责任），往往会同时适用多种责任承担方式。例如，在证券欺诈发行案件中，发行人既要承担对投资者的赔偿（财产责任），相关责任人可能也会被处以罚款（财产责任），同时公司可能会被吊销发行资格（行为责任），相关责任人可能会被实施市场禁入（行为责任）。但具体的适用顺序可能会受到法律法规的规定、监管政策的导向以及案件的具体情况等因素的影响。
总之，在备考证券市场法律责任承担方式这一知识点时，要全面掌握财产责任和行为责任的各种形式及其相关要点，并且深入理解不同责任类型适用优先级的内涵，这样才能在考试中准确作答相关题目，并且为今后从事证券相关工作奠定坚实的法律基础。
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