在证券从业备考的基础阶段第 36 周，我们将深入探讨证券发行注册制中的审核关注重点，特别是关于发行人科创属性（研发投入占比≥15%）以及同业竞争（竞争方市场份额＜5%）的相关内容，并对审核问答常见问题进行分类整理。
一、证券发行注册制审核关注重点
证券发行注册制的核心在于信息披露的真实性、准确性和完整性。监管部门在审核过程中，会重点关注以下几个方面：
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发行人基本情况
- 包括公司治理结构、股权结构、经营范围等。
- 学习方法：通过案例分析，了解不同类型公司的基本情况和可能存在的问题。
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财务状况
- 对财务报表的真实性、准确性进行核查。
- 关注盈利能力、偿债能力、现金流等关键指标。
- 学习方法：熟练掌握财务报表的分析方法和财务比率的计算。
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业务与技术
- 评估发行人的核心竞争力和业务模式的可持续性。
- 学习方法：研究行业报告，了解行业发展趋势和竞争格局。
二、发行人科创属性（研发投入占比≥15%）
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研发投入的认定
- 明确哪些费用可以计入研发投入，如研发人员薪酬、研发材料费、试验费等。
- 学习方法：查阅相关会计准则和政策文件，掌握研发投入的核算标准。
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科创属性的评价标准
- 除了研发投入占比，还包括科技成果转化能力、知识产权数量和质量等。
- 学习方法：收集成功案例，分析其科创属性的体现和评价过程。
三、同业竞争（竞争方市场份额＜5%）
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同业竞争的判断
- 确定发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务上的相似性和竞争关系。
- 学习方法：绘制企业关系图，清晰展示各方业务的交集和竞争情况。
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解决同业竞争的措施
- 如业务剥离、资产注入、委托经营等方式。
- 学习方法：研究实际案例中的解决方案，理解其可行性和效果。
四、审核问答常见问题分类
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公司治理类问题
- 涉及董事会运作、监事会监督、内部控制等方面。
- 学习方法：熟悉相关法律法规和公司章程，掌握公司治理的基本原则和要求。
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财务会计类问题
- 包括会计政策选择、收入确认、资产减值等。
- 学习方法：反复练习财务会计题目，加强对会计准则的理解和应用。
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业务发展类问题
- 关于市场前景、业务模式创新、竞争优势等。
- 学习方法：关注行业动态，培养对业务的分析和判断能力。
总之，在备考证券发行注册制相关内容时，考生要全面理解各个知识点，注重理论与实践的结合，通过大量的练习和分析，提高自己的应试能力和专业素养。
希望通过本周的学习，大家能够在证券从业资格考试中取得更好的成绩！
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