在证券从业资格考试的备考过程中，金融市场基础这一科目的核心公式掌握至关重要。为了高效地记忆这些公式，我们制定了一个21天的打卡计划。
一、第1 - 7天：债券久期公式的记忆
（一）债券久期的知识点内容
债券久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标。其计算公式较为复杂，一般来说，对于零息债券，久期等于其到期时间；对于附息债券，久期的计算涉及到各期现金流的现值加权平均。例如，对于一个每年付息一次、票面利率为$C$、面值为$M$、到期时间为$T$、市场利率为$r$的附息债券，其久期$D$的计算公式为：$D = \frac{\sum_{t = 1}^{T}PV(C / r, t) \times t}{\sum_{t = 1}^{T}PV(C / r, t)}$，其中$PV(C / r, t)$表示第$t$期现金流的现值。
（二）学习方法
1. 理解概念本质
首先要深入理解债券久期的含义，它反映了债券持有者在收到债券所有现金流（包括本金和利息）之前，平均需要等待的时间。通过实际例子来加深理解，比如购买一张5年期的债券，每年的利息支付情况不同，计算出的久期能体现出在不同利率变动情况下，债券价格的波动特征与这个平均等待时间的关系。
2. 记忆公式推导
不要单纯地死记硬背公式，尝试去理解公式的推导过程。可以从简单的零息债券开始，它的现金流只在到期时一次性支付，所以久期就是到期时间。然后逐步过渡到附息债券，思考如何根据现金流的时间价值来加权平均计算久期。
3. 制作记忆卡片
将债券久期的公式写在卡片上，一面写公式，另一面写概念解释和一个简单的例题。每天利用碎片化时间进行复习，看公式想概念和例题，看概念和例题回忆公式。
二、第8 - 14天：期权定价公式的强化
（一）期权定价的知识点内容
期权定价模型主要有布莱克 - 斯科尔斯模型（Black - Scholes Model）。对于欧式看涨期权，其定价公式为：$C = SN(d_1)-Ke^{-rt}N(d_2)$，其中$C$为期权价格，$S$为标的资产当前价格，$K$为执行价格，$r$为无风险利率，$t$为期权到期时间，$N(d)$为标准正态分布的累积分布函数，$d_1=\frac{\ln(S / K)+(r + \frac{\sigma^{2}}{2})t}{\sigma\sqrt{t}}$，$d_2 = d_1-\sigma\sqrt{t}$，$\sigma$为标的资产价格波动率。
（二）学习方法
1. 多做练习题
由于期权定价公式较为复杂，通过大量的练习题能够加深对公式的理解和运用能力。可以从简单的题目开始，例如已知标的资产价格、执行价格、无风险利率、到期时间和波动率，直接套用公式计算期权价格。然后逐渐增加难度，如考虑不同的市场情况对期权价格的影响。
2. 对比分析
将布莱克 - 斯科尔斯模型与其他期权定价模型进行对比，分析它们的优缺点和适用范围。这样有助于更全面地理解期权定价的本质和意义，也能更好地记住公式。
3. 结合实际案例
关注金融市场中的期权交易案例，比如股票期权的定价情况。分析在实际中是如何运用这些公式进行定价的，以及当市场因素发生变化时，期权价格的变化趋势。
三、第15 - 21天：易错公式复盘与整理计划
（一）易错公式的总结
在这21天的学习过程中，必然会遇到一些容易出错的公式。例如在债券久期计算中，可能会忘记对现金流进行现值加权平均；在期权定价中，可能会混淆各个参数的含义或者计算错误。将这些易错公式整理出来，分析错误的原因。
（二）学习方法
1. 错题回顾
查看之前做过的练习题和模拟试卷中的错题，重新做一遍，检验自己是否真正掌握了正确的解法。对于仍然出错的题目，要重点标记，深入分析错误根源。
2. 制定复习计划
根据易错公式的情况，制定最后的复习计划。对于经常出错的公式，要增加复习的频率，可以通过默写公式、给别人讲解等方式加深记忆。
通过这个21天的打卡计划，系统地记忆金融市场基础科目的核心公式，相信大家在证券从业资格考试中能够取得更好的成绩。
喵呜刷题：让学习像火箭一样快速，快来微信扫码，体验免费刷题服务，开启你的学习加速器！
