期货交易所关于担保交易履约时充当交易方的角色的说法是错误的。期货交易所在交易过程中不直接充当所有买方的卖方或所有卖方的买方。

期货交易所在担保交易履约职能时，交易买卖双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系。结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。因此，该题说法错误，答案为B。