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多选题

郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨。若将白糖从南宁运到指定交割库的费用介于160至190元/吨,持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,请问白糖期现套利可能的盈利额有哪些范围?( )

A
105
B
90
C
115
D
80
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答案:

ABD

解析:

白糖期货和现货的价格差异为300元/吨。考虑到从南宁将白糖运到指定交割库的额外费用为160~190元/吨,以及持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,我们可以计算出盈利的区间。在南宁购买现货白糖,同时在郑州商品交易所卖出白糖期货的盈利下限为5740元(郑州白糖价格)- 5440元(南宁白糖现货价格)- 190元(运输成本上限)- 30元(持仓成本)= 80元/吨,盈利上限为5740元(郑州白糖价格)- 5440元(南宁白糖现货价格)- 160元(运输成本下限)- 30元(持仓成本)= 110元/吨。因此,该白糖期现套利可能的盈利额在80~110元/吨之间,答案为ABD。

创作类型:
原创

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