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单选题

国内某证券投资基金的股票组合现值为1.6亿元,计划通过沪深300指数期货进行保值操作。该股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。已知现货指数为2800点,下月到期的期货合约价格为3100点。请问需要卖出多少张期货合约以保护该股票组合免受市场下跌的影响?

A
99
B
146
C
155
D
159
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答案:

C

解析:

股票组合与沪深300指数的β系数为0.9,股票组合的现值为1.6亿元。根据公式“需要的合约张数=β×现货总价值/期货指数点×每点乘数”,计算得出需要的合约张数为0.9×160000000÷(3100×300)=155。因此,需要卖出155张期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护。故本题答案为C。

创作类型:
原创

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