假设一只无分红的股票价格为每手100元，市场无风险利率为5%。以此股票为标的资产的远期合约价格应为多少元？

根据题目描述，无分红的股票价格为每手100元，市场无风险利率为5%。为了确定远期合约的价格，我们需要考虑无风险收益。

若远期合约价格高于105元（即股票现价100元加上5%的一年期无风险收益），投资者可以通过借入资金购买股票并卖出远期合约来获得无风险收益。反之，若远期合约价格低于105元，投资者可以通过卖空股票、投资货币市场并买入远期合约来同样获得无风险收益。

在这种无套利均衡定价的思想下，远期合约的价格应设定为使得投资者无法通过套利获得额外收益的价格。因此，该远期合约的价格应为105元（即股票现价加上一年的无风险收益）。故本题答案为C。