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单选题
假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,其股票组合的市值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,此时市场利率为6%。则该远期合约的理论价格为万港元。
A
B
C
D
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答案:
解析:
该远期合约的理论价格计算涉及资金占用成本、未来现金红利以及市场利率等因素。资金占用为75万港元,期限为3个月,因此资金占用成本为:75万港元×6%×3/12=1.125万港元。一个月后预计收到的现金红利为5000港元,剩余2个月的利息为:5000×6%×2/12=50港元。因此,本利和为5000+50=5050港元。根据期货理论价格的计算公式,期货理论价格 = 现货价格 + 持有成本 = 现货价格 + 资金占用成本 - 股票本利 = 75万港元(现货价格)+ 1.125万港元(资金占用成本)- 5050港元(股票本利)= 75.62万港元。因此,该远期合约的理论价格为75.62万港元,选项D正确。
创作类型:
原创
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