某证券投资机构持有价值1000万美元，证券投资组合，其资金平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为1.10, 1.45， 1.35， 1.30。 该机构利用S&P500股指期货保值，若入市时期货指数为1300点，应(   )手S&P500股指期货合约。(合约乘数为250美元)

该机构持有股票现货，担心股市下跌，因此应进行股指期货卖出套期保值。首先计算股票组合的β系数，将各股票的β系数（1.10、1.45、1.35和1.30）加权平均得到组合的β系数。具体计算为：组合的β系数 = (1.10×权重) + (1.45×权重) + (1.35×权重) + (1.30×权重)，由于资金平均分配于4种股票，每种股票的权重为25%，因此计算得到组合的β系数为1.3。然后，根据期货合约乘数和股市总值来计算应卖出的期货合约数量。设股指期货价格为S点，合约乘数为M美元，股市总值为T美元，则应卖出的期货合约数量为：N = T / (S × M)。代入数值，得到应卖出的S&P500股指期货合约数量为：N = 1000万美元 / (合约乘数 × 入市时期货指数)。由于合约乘数为250美元，入市时期货指数为1300点，计算得到应卖出的合约数量为20手。因此，应选择卖出20手S&P500股指期货合约。