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单选题
在国债期货套期保值实际应用中, 经常需要对久期法或基点价值法计算得到的套期保值比率按照保值债券的特征进行的是()
A
B
C
D
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答案:
解析:
在国债期货套期保值实际应用中,经常需要对久期法或基点价值法计算得到的套期保值比率按照保值债券的特征进行适当调整。常用的方法就是收益率β系数法。具体做法是利用历史数据建立被保值债券收益率与最便宜可交割债券收益之间的回归方程,得到收益率β的估计值,进而对最优套期保值比率进行调整,以消除因债券的期限、信用风险等因素造成的与CTD债券收益率之间的差异。因此,答案为D。
创作类型:
原创
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