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单选题
某公司将在3个月后收入一笔1000万美元的资金,并打算将这笔资金进行为期3个月的投资,公司预计市场利率可能下降,为避免利率风险,决定做一笔卖出协议,期限为92天的FRA的交易,FRA的协议利率为4.25%,结算日的参考利率为4.65%,则该公司( )
A
B
C
D
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答案:
解析:
根据结算金的计算公式,当基准日的参照利率(4.65%)大于协议利率(4.25%)时,结算金为正值。结算金的计算过程为:{[(4.65%-4.25%)10000000(92/360)]/[1+4.65%*(92/360)]},计算结果为正数,即该公司需要支付结算金。根据题目中的信息,该公司决定做一笔卖出协议,因此在这种情况下,卖方需要向买方支付利息差额的现值。因此,该公司需要支付结算金10102美元,选项C正确。
创作类型:
原创
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