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单选题

10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25 ,为了规避股市下跌的风险,投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的期货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该( ) 12月份到期的S&P500股指期货合约。(S&P500期货合约乘数为250美元)

A
卖出11手
B
卖出10手
C
买入11手
D
买入10手
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答案:

B

解析:

投资者持有股票组合并担心股市下跌的风险,因此需要进行卖出套期保值。计算应卖出的合约手数时,使用公式:合约手数 = β × 现货总价值 / (期货指数点 × 每点乘数)。将题目中的数据代入公式,得到合约手数 = 1.25 × 2750000 / (1375 × 250) = 10手。因此,投资者应该卖出10手12月份到期的S&P500股指期货合约。

创作类型:
原创

本文链接:10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25

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