市场年利率为10%，指数年股息率为2%，当股票指数为1200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（）点。

根据连续复利计算方式，股票指数期货合约的理论价格计算公式为：F=S×(1+(r-d)×T)，其中F为期货合约理论价格，S为现货指数，r为市场年利率，d为指数年股息率，T为合约剩余时间（以年为单位）。根据题目，市场年利率为10%，指数年股息率为2%，股票指数为1200点，合约剩余时间为3个月（即3/12年），代入公式计算得出期货合约的理论价格为：F=1200×（1+（10%-2%）×（3/12））= 1224点。因此，答案为A。