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单选题

某日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险,假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该(  )。

A
卖出人民币兑美元远期合约,卖出美元兑日元远期合约
B
买入人民币兑美元远期合约,卖出美元兑日元远期合约
C
买入人民币兑美元远期合约,买入美元兑日元远期合约
D
卖出人民币兑美元远期合约,买入美元兑日元远期合约
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答案:

A

解析:

该日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险。由于计算盈亏的本位币是日元,且当前持有人民币的多头头寸,因此需要持有人民币的远期合约空头头寸以进行对冲。同时,由于市场上没有人民币兑日元的远期合约,需要采用两组货币兑的远期合约来复制出人民币兑日元的远期合约。具体来说,投资者应该卖出人民币兑美元远期合约,同时卖出美元兑日元远期合约,以实现对冲汇率风险的目的。因此,答案为A。

创作类型:
原创

本文链接:某日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险,假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约

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