
(修正:表格中“上限”改为“下限”,“下限”改为“上限”)
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根据题目给出的市场行情数据,包括股票指数、市场利率和股息率等,我们需要计算股指期货的无套利区间。
首先,根据股指期货理论价格的计算公式,我们可以计算出理论价格。使用公式 S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365],其中 S(t) 是股票指数,r 是市场利率,d 是股息率,T 是期货合约的到期时间,t 是当前时间。根据题目数据,我们可以得到:3000×[1+(8%-2%)×3/12]=3045点。
然后,无套利区间是由理论价格的上下限构成的。根据题目中的修正,我们知道下限应该对应的是理论价格减去交易成本TC,上限是理论价格加上交易成本TC。所以,无套利区间为[S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]-TC,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]+TC],代入计算得到的理论价格和交易成本TC,得到无套利区间为[3015,3075]。因此,选项B对应的是正确的无套利区间。
本文链接:下表为当前市场股票指数、市场利率及股息率等市场行情,则该股指期货无套利区间为()。 (修正:表格中
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