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单选题

某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时,欧元兑美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元兑美元期货合约平仓,价格为1.2679。由于汇率变动,该投资者持有的欧元资产()万美元,在期货市场()万美元。(欧元兑美元期货合约的合约规模为12.5万欧元,不计手续费等费用)

A
升值1.56,损失1.565
B
缩水1.56,获利1.745
C
升值1.75,损失1.565 
D
缩水1.75,获利1.745
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答案:

B

解析:

根据题目描述,投资者担心欧元兑美元贬值,因此采用卖出套期保值策略。在3个月后,由于欧元兑美元即期汇率下降,投资者持有的欧元资产确实缩水。计算得出,缩水金额为(1.3010-1.2698)×50=1.56万美元。同时,在期货市场上,由于期货合约价格比即期汇率低,投资者在期货市场上盈利。计算得出,盈利金额为(1.3028-1.2679)×12.5×4(合约规模乘以手数)确实约为1.745万美元。因此,投资者持有的欧元资产缩水了1.56万美元,同时在期货市场获利了约1.745万美元。选项B符合计算结果。

创作类型:
原创

本文链接:某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期

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