国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要()。

卖出期货合约131张

买入期货合约131张

卖出期货合约105张

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答案：

解析：

根据题干分析，该基金为了保持业绩并保护股票组合，应采取卖出期货合约的策略。计算需要卖出的期货合约数，公式为：期货合约数 = 股票组合现值 / (期货合约价格 × 每张期货合约代表的数量) × β系数。代入题目中的数据，即 2.25亿 / (5700点 × 300股) × 0.8，计算结果为需要卖出期货合约约105张。因此，选项C是正确答案。

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