某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元；5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是()。

该机构持有国债现货，为对冲利率风险，应选择做空国债期货合约。计算需要对冲的国债期货合约数量时，首先计算持有的国债期货可交割国债的基点价值，再计算5年期国债期货的基点价值，然后用持有的国债期货可交割国债的基点价值除以国债期货的基点价值，再除以转换因子，得出需要卖出的国债期货合约的数量为96手。因此，应选择的交易策略是做空国债期货合约96手。