7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

对于熊市套利策略，通常是卖出较近月份的合约（9月份大豆合约）并同时买入远期月份的合约（11月份大豆合约）。

分析各选项的获利情况：

A选项：9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元／吨。此时，卖出9月份合约的获利与买入11月份合约的亏损部分相抵消，净获利为两者价格差，即50元。

B选项：9月份大豆合约的价格涨至2100元／吨，而11月份大豆合约的价格保持不变。这意味着卖出9月份合约会亏损，而买入11月份合约没有盈利，总体亏损为两者价格差，即-100元。

C选项：9月份大豆合约的价格跌至1900元／吨，而11月份大豆合约的价格涨至1990元／吨。此时，卖出9月份合约的盈利部分与买入11月份合约的亏损部分相抵消，净获利为两者价格差的差额部分，即净获利为（2000-1900）-（2050-1950）=40元。

D选项：由于卖出的是较近月份的合约（假设卖出价格为原始价格），而买入的是远期月份的合约（假设买入价格低于原始价格），因此无论这两个价格如何变动，都会有一个净获利。假设卖出价格为原始价格（即卖出时获利），买入价格越高则获利越大。考虑到已知卖出价格为初始的2000元／吨和买入价格为原始价格的低于部分的金额计算得知，该投机者的最大获利应为两者的差额加上中间的价格变动差值部分。按照题目的设定条件，这一获利可以大于上述所有其他选项的利润。因此选项D为该题的正确答案。