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多选题

4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点,则3个月后到期的该指数期货合约()。

A
理论价格为1515点
B
价格在1530点以上存在正向套利机会
C
价格在1530点以下存在正向套利机会
D
价格在1500点以下存在反向套利机会
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答案:

ABD

解析:

根据股指期货理论价格计算公式,该指数期货合约的理论价格应为:F(t,T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]。将给定的数据代入公式,得到理论价格为1515点。无套利区间是由理论价格加减交易成本构成,因此无套利区间为{1500,1530}。当期货价格高于1530点时,存在正向套利机会;当期货价格低于1500点时,存在反向套利机会。因此,选项A、B、D正确。

创作类型:
原创

本文链接:4月1日,股票指数为1500点,市场利率为5%,股息率为1%,期现套利交易成本总计为15点,则3个月

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