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多选题

某德国投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲外汇风险。假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约,该投资者选择3个月期欧元兑美元远期合约与3个月期美元兑人民币远期合约避险。则该投资者应()。

A
买入欧元兑美元远期合约
B
买入美元兑人民币远期合约
C
卖出欧元兑人民币远期合约
D
卖出美元兑人民币远期合约
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答案:

AB

解析:

该德国投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲外汇风险。由于市场上没有直接针对欧元兑人民币的远期合约,投资者选择通过购买欧元兑美元和美元兑人民币的远期合约进行避险。对于该投资者而言,其计算盈亏的本位币是欧元,当前持有人民币的多头头寸。为了对冲风险,需要持有欧元的远期合约空头头寸。通过买入美元兑人民币的头寸(即对冲人民币风险)和买入欧元兑美元的头寸(即对冲欧元风险),可以复制出欧元兑人民币的远期合约空头头寸,从而达到对冲外汇风险的目的。因此,选项A(买入欧元兑美元远期合约)和选项B(买入美元兑人民币远期合约)是正确的选择。

创作类型:
原创

本文链接:某德国投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲外汇风险。假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约,该投资者

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