以下关于蝶式套利的描述中，正确的有()。

蝶式套利是一种特殊的跨期套利策略，它涉及同种商品在不同交割月份的套利交易。这种策略由两个方向相反的套利交易组成，其中一个套利是卖出套利，另一个是买进套利。居中月份的期货合约数量等于较近月份和较远月份的期货合约数量之和。与普通的跨期套利相比，蝶式套利在理论上有较小的风险和利润。因此，正确的选项是A、C和D。而描述中提到的“由一个卖出套利和一个买进套利构成”并不准确，蝶式套利是由共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利组合而成，因此B项是错误的。