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多选题

请计算标的资产支付连续红利率为每年5%,在无风险利率大于红利率的情况下,期货合约交割价格为现货价格加上一年后的连续红利的贴现值,期货的理论价格是多少?已知现货价格为S,期货合约交割价格为现货价格的(1+r)倍(其中r为无风险利率),且要取两位小数。

A
2506.25
B
2510.33
C
2518.42
D
2528.33
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答案:

A

解析:

根据已知条件,我们可以将支付连续红利率的标的资产的远期价格定价公式应用于本题。已知标的资产支付的连续红利率为每年5%,设为q。无风险利率为年化利率且大于红利率,设为r。标的资产的现货价格设为S。

根据公式:
期货的理论价格 = S × (1 + r - q) / (1 + r)
其中,r为无风险利率,q为连续红利率。

将题中数据代入公式,计算得出期货的理论价格。由于要取两位小数,所以需要对计算结果进行四舍五入,最终得到答案为2506.25,对应选项A。

创作类型:
原创

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