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多选题

关于Delta对冲策略,以下哪些说法是正确的?

A
投资者往往按照1单位期权和Delta单位标的资产做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险
B
如果该策略能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略
C
投资者不必依据市场变化调整对冲头寸
D
标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化
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答案:

ABD

解析:

关于Delta对冲策略的说法,正确的包括:

A选项:投资者往往按照1单位期权和Delta单位标的资产做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险。这是Delta对冲策略的基本操作方式。

B选项:如果该策略能完全规避组合的价格波动风险,则称该策略为Delta中性策略。这是Delta对冲策略的目标,即实现投资组合的价格波动风险的最小化或消除。

D选项:标的资产价格大幅度波动时,Delta值也随之变化。这是正确的,因为Delta值衡量的是标的资产价格微小变动时,期权价格的变化情况。当标的资产价格大幅度波动时,需要对冲策略进行相应调整,因此Delta值会发生变化。

而C选项:投资者不必依据市场变化调整对冲头寸。这是不正确的。由于市场是不断变化的,标的资产的价格和Delta值都会发生变化,因此投资者需要不断调整对冲头寸以维持策略的效力。

因此,正确答案为A、B、D。

创作类型:
原创

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