某投资者持有特定数量的看涨期权和看跌期权，其Delta值分别为正和负。为了规避价格变动风险并实现Delta中性，该投资者应采取哪些操作？

投资者持有的看涨期权和看跌期权的组合Delta值为正数，意味着资产价格上涨时组合价值会上升，资产价格下跌时组合价值会下降。为了实现Delta中性，需要调整组合使得其Delta值接近零。根据参照解析，为了达到Delta中性，有两种操作方式：一是再购入更多与现有期权标的相同的看跌期权来调整Delta值；二是卖空部分标的资产来抵消组合的风险敞口。因此，选项B“买入 4 个 Delta=-0．5 的看跌期权”和选项C“卖空两份标的资产”都是正确的操作方式。