关于期货套期保值盈利计算，以下哪个说法是正确的？ 铜冶炼企业基于现货价格与期货价格的差值（基差）进行了卖出套期保值操作。分析其盈利情况。

铜冶炼企业在建仓时，基差为现货价格与期货价格的差值。假设建仓时的现货价格为48000元/吨，期货价格为49000元/吨，基差为-1000元/吨。平仓时基差变为-600元/吨，基差走强了400元/吨。企业进行了卖出套期保值操作，即卖空期货合约以规避价格下跌的风险。盈利计算应考虑基差变化对企业的影响。在这里，企业的盈利为基差变化量乘以手数（假设为100手）再乘以每手期货合约代表的实物数量（通常为5吨/手）。因此，企业盈利为400元/吨 × 100手 × 5吨/手 = 20万元。所以，选项C“盈利20万元”是正确的。