关于信用利差，以下哪项说法错误？

信用利差是反映债券信用风险和流动性风险的重要指标。它指的是相同期限的信用债和利率债到期收益率之间的差值，也被称为质量利差。这个差值确实反映了为补偿信用风险而增加的收益率，并且可以被拆分为信用风险溢价和流动性风险溢价。关于D项，实际上，在经济繁荣期，信用利差通常会较低，因为信用风险较小，投资者对风险补偿的要求也较低；而在经济萧条期，由于信用风险增加，投资者会要求更高的收益率，因此信用利差会相应增加。因此，D项的说法是错误的。