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根据题目描述,公司需要在1个月后支付100万EUR的应付款,并在6个月后收到100万EUR的应收款。为了固定成本,公司决定进行掉期交易。
首先,我们需要计算1个月和6个月的远期汇率。题目给出了即期汇率为EUR/USD=1.3325/400,并且告诉我们1个月远期升水为30-40,6个月的远期升水为110-160。所以,我们可以计算1个月和6个月的远期汇率为:
1个月远期汇率:EUR/USD = 1.3325 + 0.03 = 1.3625(卖出价)至 1.3325 + 0.04 = 1.3725(买入价)
考虑到可能的汇率波动,我们可以采用中间值作为近似值进行计算。因此,近似值为EUR/USD = 1.3675(卖出价)/ 1.36(买入价)。假设卖出价为EUR/USD = 1.3675。因此,卖出远期欧元的成本为:EUR × USD汇率 × 远期时间÷未来汇率 × 交易数量÷合约份数×手续费(暂不考虑)。而交易数量为百万,因此未来现金流对价汇率下所需支付的美元数量为:EUR百万×未来汇率×时间÷合约份数÷手续费(暂不考虑)。由于本题目中没有明确给出合约份数和手续费的具体数值,所以这里省略了具体的计算过程。根据题意计算得出掉期成本为:掉期成本=汇率差×交易数量=(即期汇率的卖出价-远期汇率的卖出价)×交易数量= (EUR/USD)×百万美元= (即期汇率的卖出价)×百万欧元÷即期汇率的买入价×汇率差×交易数量= (EUR/USD)×百万欧元×(即期汇率的卖出价÷即期汇率的买入价)×汇率差×(交易数量÷合约份数)= (EUR/USD)×百万欧元×(即期汇率的卖出价÷即期汇率的买入价)×(远期升水)= (EUR/USD)×百万欧元×(升水点),因为该题目假设值为(EUR/USD= 买入价),所以掉期成本为百万欧元×(升水点)=百万欧元×(升水点)=百万美元×(升水点÷EUR/USD),所以掉期成本为(百万美元)×(升水点÷EUR/USD),代入数值计算得出掉期成本为:掉期成本=(百万美元)×(升水点÷EUR/USD)=(百万美元)×(升水点数÷EUR/USD),最终得到结果为:(万美金),即正确答案为选项B。
本文链接:某美国公司在9月10日计划进行一笔金融交易,该公司需在1个月后支付一笔价值100万EUR的应付款,并
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