在设计一款嵌入看涨期权多头的股指联结票据时，过高的市场波动率水平使得期权价格过高，导致产品无法完全保本，为了实现完全保本，合理的调整是（  ）。

在设计嵌入看涨期权多头的股指联结票据时，过高的市场波动率水平会导致期权价格过高，从而使得产品无法完全保本。为了解决这个问题，可以加入更高行权价格的看涨期权空头。这样做的原因是，较高的行权价格意味着到期时更可能无法执行期权，从而减少支付的权利金，同时通过看涨期权空头收取的权利金可以部分弥补看涨期权多头的支出。因此，选项A是合理的调整。其他选项如降低期权的行权价格（B项）、将期权多头改为期权空头（C项）或延长产品的期限（D项）都不足以完全解决产品无法保本的问题。