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多选题

某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品,其收益率为1%+20%×max(指数收益率,10%),该机构发行这款产品后需对冲价格风险,合理的做法是(  )。

A
买入适当头寸的50ETF认购期权
B
买入适当头寸的上证50股指期货
C
卖出适当头寸的50ETF认购期权
D
卖出适当头寸的上证50股指期货
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答案:

AB

解析:

该理财产品的收益率与上证50指数收益率挂钩,因此需要对冲的是上证50指数的价格风险。为了对冲这种风险,该机构可以采取买入适当头寸的50ETF认购期权和买入适当头寸的上证50股指期货的做法。其中,买入认购期权可以为机构提供一个盈亏平衡机制,即当上证50指数上涨时,机构可以通过行使期权来获益,从而抵消理财产品收益率上涨的风险;而买入股指期货则可以帮助机构对冲上证50指数价格波动的风险。因此,选项A和B都是合理的做法。同时,卖出认购期权和股指期货并不能达到对冲价格风险的目的,因此选项C和D均不正确。

创作类型:
原创

本文链接:某资产管理机构发行挂钩于上证50指数的理财产品,其收益率为1%+20%×max(指数收益率,10%)

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